老师，学堂里这家的资产负债表利润表，麻烦老师帮我分析下里面的指标正不正常，我本来要在学堂里听报表分析课程的，结果没找到

玲 追问

2026-04-28 08:57

老师，不好意思刚才忘了传图片

朴老师 解答

2026-04-28 09:00

报表勾稽关系没问题，偿债能力很强，基本没债务风险。
核心问题是盈利能力偏弱：毛利率、净利率偏低，且三季度出现了亏损，资金也存在闲置浪费的情况

玲 追问

2026-04-28 09:05

指标那些麻烦老师帮我用数字列出来

朴老师 解答

2026-04-28 09:08

指标 公式 计算结果 解读 正常 / 异常
流动比率 流动资产 ÷ 流动负债 1,045,163.98 ÷ 139,830.88 ≈ 7.48 短期偿债能力极强，远高于行业通用安全值 2，几乎没有短期债务压力 正常偏优
资产负债率 负债总额 ÷ 资产总额 139,830.88 ÷ 1,244,458.01 ≈ 11.24% 负债极低，财务杠杆几乎为 0，偿债风险极小
指标 公式 计算结果 解读 正常 / 异常
销售毛利率 (营业收入 - 营业成本)÷ 营业收入 (1,442,549.13-1,331,976.51)÷1,442,549.13 ≈ 7.66% 广告行业毛利率偏低（普遍在 15%-30%），成本控制或定价有问题 ⚠ 偏低
销售净利率 净利润 ÷ 营业收入 27,115.74 ÷ 1,442,549.13 ≈ 1.88% 净利率极低，盈利质量差，几乎是 “赚吆喝不赚钱” ⚠ 偏低
季度利润（7-9 月） 利润表本期净利润 -52,948.46 单季度亏损，且本期营业利润为 - 51,013.52，主营业务直接亏损 ⚠ 异常
指标 公式 计算结果 解读 正常 / 异常
应收账款周转率 营业收入 ÷ 平均应收账款 1,442,549.13 ÷ [(360,104.86+180,104.86)/2] ≈ 5.34 次 应收账款回收周期约 68 天，账期偏长，对资金占用明显 ⚠ 偏慢
货币资金占比 货币资金 ÷ 流动资产 811,202.47 ÷ 1,045,163.98 ≈ 77.6% 货币资金占比极高，资金闲置严重，没有利用起来创造收益 ⚠ 偏高