@董老师你好，请问在线吗，需要提问的

小味道 追问

2025-08-18 14:47

老师你好，请问可以解释一下 现金管理的成本模型 和存货模型 解释的是什么，我现在的情况是 知道怎么计算但是不了解经济含义

朴老师 解答

2025-08-18 14:55

成本模型
经济含义：权衡 “持有现金的代价” 与 “现金不足的风险”，找到使总代价（机会成本 + 管理成本 + 短缺成本）最低的现金持有量。
现金太少→短缺成本高（付不出钱的损失）；
现金太多→机会成本高（放弃的投资收益）；
目标：找 “中间点” 让总成本最小。
存货模型（鲍莫尔模型）
经济含义：权衡 “现金与有价证券转换的交易成本” 和 “持有现金的机会成本”，确定最优转换策略。
现金用完就变卖有价证券（无短缺风险），每次转换有手续费（交易成本）；
现金持有越多→机会成本越高（少赚证券利息）；
转换越频繁→交易成本越高；
目标：找转换次数和持有量的平衡，让总费用最低

小味道 追问

2025-08-18 16:08

好的 稍微有些理解了，另外为何存货占用资金应计利息 算是储存成本呢？怎么理解

朴老师 解答

2025-08-18 16:11

存货占用资金的应计利息属于储存成本，核心原因是：
储存成本是 “持有存货的全部代价”，既包括仓储费等显性支出，也包括资金被存货占用而放弃的其他收益（机会成本）。
存货占用的资金本可用于投资获利，因持有存货而损失的利息，本质是持有存货的隐性代价，符合储存成本的定义，因此归入储存成本

小味道 追问

2025-08-18 16:45

老师你好 另外 我想问这个提前付款享受折扣，和筹资有什么关系呢？我在想怎么算提前的天数。

朴老师 解答

2025-08-18 16:47

这是利用供应商信用筹资，“提前天数” = 信用期 - 折扣期 = 40 - 10 = 30 天 。放弃折扣，相当于为多占用供应商 30 天资金，付出 2% 货款的成本，这成本就是筹资代价，用公式算机会成本（隐性筹资成本）：
机会成本 =（2%÷(1 - 2%)）×（360÷30）≈24.49%
放弃折扣多占资金的 “时间差（30 天）”，对应要承担 “2% 货款” 的筹资成本

小味道 追问

2025-08-18 17:03

，“提前天数” = 信用期 - 折扣期 = 40 - 10 = 30 天 为什么是提前10天呢

朴老师 解答

2025-08-18 17:08

“10 天是享受折扣的截止期，放弃折扣就等于‘延迟 30 天付款’，这 30 天就是资金占用期” ，所以用 40 - 10 算提前（延迟 ）天数

小味道 追问

2025-08-18 19:18

但是这个成本率算出来有什么意义呢？而且题目里面说需要筹资495000，占用期限为30天，这个有关系吗

小味道 追问

2025-08-18 19:18

这是整一道题

朴老师 解答

2025-08-18 19:26

筹资495000元、用30天”是核心需求：
  方案1：成本计算（放弃折扣成本公式）本身和30天无关，重点看为占用资金承担的成本是否值得；
​方案2、3：要满足“拿到495000元用30天”，需考虑补偿性余额、贴现法（借更多钱），用年利率对比是简化看长期等效成本，本质为满足该需求选最优。

小味道 追问

2025-08-18 19:50

方案1求的就是反过来就是算提前付款，享受的收益率嘛，对吗？但是求到这个率，不知道要付供应商多少钱也求不出实际收益是多少啊，是吗

朴老师 解答

2025-08-18 19:51

同学你好
对的，是这样的