期权估值原理包括什么

来源: 会计学堂实务 2021/11/02 932人查看
精选回答

期权估值原理包括什么


复制原理(构造借款买股票的投资组合,作为期权等价物)

(1)基本思想

构造一个股票和借款的适当组合,使得无论股价如何变动,投资组合的损益都与期权相同,那么,创建该投资组合的成本就是期权的价值。

(2)计算公式

期权价值=Co=H×So-借款数额。

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