期权估值复制原理的基本思想是怎样的

来源: 会计学堂实务 2021/11/02 1193人查看
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期权估值复制原理的基本思想是怎样的


期权估值复制原理的基本思想:构造一个股票和借款的适当组合,使得无论股价如何变动,投资组合的损益都与期权相同,那么,创建该投资组合的成本就是期权的价值。

期权估值复制原理计算公式:

期权价值=Co=H×So-借款数额

期权估值风险中性原理的基本思想:

假设投资者对待风险的态度是中性的,所有证券的期望报酬率都应当是无风险利率。

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