BS模型无风险利率的估计是怎样的

①期限要求:无风险利率应选择与期权到期日相同的国库券利率。如果没有相同时间的,应选择时间最接近的国库券利率。
②这里所说的国库券利率是指其市场利率(根据市场价格计算的到期收益率),而不是票面利率。
③模型中的无风险利率是按连续复利计算的利率,而不是常见的年复利。
连续复利假定利息是连续支付的,利息支付的频率比每秒1次还要频繁。
下列有关期权估值模型的表述中,正确的有( )。 ABS期权定价模型中的无风险利率应选择长期政府债券的到期收益率 B利用BS模型进行期权估值时应使用连续复利的利率 C如果预期会发股利,利用BS模型进行期权估值时要将期权到期日前所派发的全部股利的现值加入股价中 D美式期权的价值应当至少等于相应欧式期权的价值
答: 您好,这个题目说法正确的是 BD
根据资本资产定价模型计算普通股的成本,必须估计( )。 A、无风险利率 B、股票的贝塔系数 C、市场风险溢价 D、股利增长率
答: ABC 【答案解析】 根据资本资产定价模型计算普通股的成本,必须估计无风险利率、股票的贝塔系数以及市场风险溢价。 【该题针对“普通股资本成本的估计-资本资产定价模型”知识点进行考核】
报考2022年中级会计职称对学历有什么要求?
答: 报名中级资格考试,除具备基本条件外,还必须具备下列条件之一
利用资本资产定价模型计算普通股的资本成本时,下列关于无风险利率估计的说法中不正确的是( )。 A.可以选用长期政府债券票面利率作为无风险利率 B.通常认为,政府债券没有违约风险,可以代表无风险利率 C.选择长期政府债券的到期收益率作为无风险利率 D.最常见的做法是选用10年期的政府债券利率作为无风险利率的代表
答: 同学您好,不同时间发行的长期政府债券,其票面利率不同,有时相差较大。长期政府债券的付息期不同,有半年期或一年期等,还有到期一次还本付息的。因此,票面利率是不适宜的,选项A错误。
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