BS模型无风险利率的估计是怎样的

来源: 会计学堂实务 2021/11/02 733人查看
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BS模型无风险利率的估计是怎样的


①期限要求:无风险利率应选择与期权到期日相同的国库券利率。如果没有相同时间的,应选择时间最接近的国库券利率。

②这里所说的国库券利率是指其市场利率(根据市场价格计算的到期收益率),而不是票面利率。

③模型中的无风险利率是按连续复利计算的利率,而不是常见的年复利。

连续复利假定利息是连续支付的,利息支付的频率比每秒1次还要频繁。

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