关于债券摊余成本的计算问题：面值1000万，票面利率5%，确认收益35万，初期获得债券总支出1052万元，第一期摊余成本为什么是1052+35-50=1037万元，确认收益是35万，那50万不就不成立了吗？确认收益不应该是1000*5%就等于50万吗？为什么要加35万，减去50万呢？

雾都行走 追问

2023-12-19 13:41

老师好，我理解摊余成本意思就是收回投资收益或者利息摊薄购入成本。摊余成本 = 购买成本 - 累计利息收入-累计摊销金额，以上案例为什么是加35万。

木木老师 解答

2023-12-19 13:47

摊余成本的计算公式，T₀*(1+i)-A，其中T₀代表期初摊余成本，i表示实际利率，A表示实际支付或收到的利息。
同学看这公式有没有理解一些，带入到这道题，1052+35就是T₀*(1+i)。

雾都行走 追问

2023-12-19 14:17

i 代表的实际利率是票面利率吗？如果不是，实际利率是央行同期基准利率吗？为啥是1-i

木木老师 解答

2023-12-19 14:24

同学，不是票面利率。这里说的实际利率是会计上的，你可以理解为内部收益率，就是利用插值法求出来的债券自身收益率，在会计上称作实际利率。不是财管上说的计算通胀的那个名义利率、实际利率。

雾都行走 追问

2023-12-19 15:36

我理解摊余成本应该是1052-35=1017，为什么已经溢价买了债券，确认了35万收入，成本摊薄至1017万。

木木老师 解答

2023-12-19 15:42

要不同学你就用万用公式来理解，
期初+本期增加-本期减少=期末
1052+35－50=1037
期初摊余成本是入账价值，本期增加收益35(就是用实际利率计算的)，本期减少的是支付利息50，剩余的就是债券价值。

木木老师 解答

2023-12-19 15:47

借：债权投资-成本1000
                           －利息调整  52
  贷：银行存款  1052
借：应收利息  50
  贷：投资收益  35
           债权投资-利息调整 15
同学看下分录。

木木老师 解答

2023-12-19 15:51

35万不是利息调整的部分，50－35=15这个才是利息调整的部分，按照你的说法，摊薄的应该是15，同学应该是学了财管是吧，这个52是现值，要计算货币时间价值的。这么解释同学能理解了吗。