为什么实体现金流量等于税后经营净利润减去净经营资产增加

来来老师 解答

2021-12-03 21:56

主要的原因是“经营营运资本增加”影响现金流量，但是在营业现金毛流量的计算公式中并没有体现出“经营营运资本增加”对现金流量的影响，具体说明如下：
（1）经营营运资本增加
＝存货增加＋经营性应收项目增加－经营性应付项目增加
＝经营性应收项目增加＋（存货增加－经营性应付项目增加）
（2）先以“经营性应收项目增加”来说明，“经营性应收项目增加”导致经营收入增加，导致税后经营利润增加，但是，由于并没有收到现金，因此，计算营业现金净流量时，应该在营业现金毛流量的基础上减掉“经营性应收项目增加”
（3）再来看（存货增加－经营性应付项目增加），（存货增加－经营性应付项目增加）表示的是本期增加的存货中用现金购买的部分，但是，增加的存货并没有销售出去，所以，增加的存货不可能体现在税后经营利润中，由于增加的存货导致现金流出增加了，增加的数额等于（存货增加－经营性应付项目增加），所以，计算营业现金净流量时，应该在营业现金毛流量的基础上减掉（存货增加－经营性应付项目增加）
（4）综上所述，计算实体现金流量时，要在营业现金毛流量的基础上减掉“经营营运资本增加”
http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c71d79e0102yi5t.html

来来老师 解答

2021-12-03 21:57

或者是倒着看这个公式
税后经营利润－净经营资产增加
＝税后经营利润－（经营营运资本增加＋净经营长期资产增加）
＝税后经营利润＋折旧与摊销－（经营营运资本增加＋净经营长期资产增加＋折旧与摊销）
＝营业现金毛流量－经营营运资本增加－资本支出
通俗说就是资产增加是资金流出
那么就是营业现金毛流量－经营营运资本增加－资本支出
然后经过转化拆分得到税后经营利润－净经营资产增加