现金流量套期和公允价值套期，分别在什么情况下使用

朴老师

职称：会计师

2021-04-28 11:19

同学你好

现金流量套期是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。公允价值套期是对公允价值变动风险敞口进行的套期，两者的含义不同。

公允价值套期：
是对公允价值变动风险敞口进行的套期。现金流量是固定的，即不论是现在还是将来对外付出（或收到）的钱都是固定的，是对公允价值变动的风险进行控制。
现金流量套期：
是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。现金流量是不固定的，就是这种不固定给企业带来了风险，对其进行控制就是现金流量套期。
举个例子，以固定利率换浮动利率，对其承担的固定利率负债的利率风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。固定利率负债，即现金流量是固定的，所以属于公允价值套期。
反之，浮动利率换固定利率，对其承担的浮动利率债务的利率风险引起的现金流量套期风险敞口进行套期。浮动利率的债务，则现金流量是变动，就是现金流量套期。