股票价值不是2.2*（1+4%）/16.7%+4%吗为啥答案是这

股票价值不是2.2*（1+4%）/16.7%+4%吗为啥答案是这

答： 内在价值V=D0(1+g)/（R-G）其中股利是当前股息；R为必要收益率=16.7%，；G是股利增长率4%。

老师，右边红笔圈住参考答案为啥是2呀，这个不是第三年的股票价值吗？

答： 同学您好，股利固定增长模型计算股票价值的公式：V=d1/（R-g），根据此公式可知，当分子是第1年年末的股利时，计算出的结果是第1年年初（即第0年年末）的价值，即V0=d1/（R-g）=d0*（1%2Bg）/（R-g），因此，您的手写第一行的分子“1*（1%2B5%）”为第3年年末的股利，根据之前的公式，当知道第1年年末的股利，计算出的结果为第0年年末的价值，那么当知道第3年年末的股利时，根据模型算出来的公式是第2年年末的价值（V2）。题目最终求股票的价值为第1年年初（第0年年末）的价值，因此，在V2的基础上折现到0点，即2个计息期，因此是乘以（PVIF，10%，2）

报考2022年中级会计职称对学历有什么要求？

答： 报名中级资格考试，除具备基本条件外，还必须具备下列条件之一

甲公司的股票价值，是根据分阶段增长的股票价值算吗？甲公司股票价值，答案也不理解

答： 1、是的，要采用两阶段模型计算 2、看不到答案解析，建议上传解析并标注出哪步不理解。