关于多期二叉树期权定价模型，下列式子不正确的有（　）。 A、上行乘数＝1＋上升百分比 B、上行乘数×下行乘数＝1 C、假设股票不发放红利，年无风险利率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×（-股价下降百分比） D、期权价值C0＝上行期权价值Cu×上行概率＋下行期权价值Cd×下行概率

利率是资本的价格，由无风险利率和风险溢价构成。在确定利率时，需要考虑的风险溢价有（　　）。 A．汇率风险溢价 B．违约风险溢价 C．期限风险溢价 D．流动性风险溢价

答： B,C,D利率=纯粹利率%2B通货膨胀溢价%2B违约风险溢价%2B流动性风险溢价%2B期限风险溢价。

甲、乙打字机公司除资本结构外，没有差异。甲有50%的债务，50%的权益；乙有20%的债务，80%的权益。(所有百分比都是按市场价值表示的)借款利率均为13%，没有税收。在完全资本市场下，预期两公司收益都不会增长，所有收益全部发放股利。(1)如果甲净收益36万，Kw=18%，假如你拥有2%的股权，你的收益是多少？Ks是多少？（2）乙的净收益与甲一样，Ks为多少？与甲相同吗？为什么？

答： 你好 （1）甲公司：Kw=50%*Ks%2B50%*Kb 18%=50%*Ks%2B50%*13%，Ks=23%. 收益=36*2%=0.72万元 （2）乙公司：Kw=80%*Ks%2B20%*Kb 18%=80%*Ks%2B20%*13%，Ks=19.25%. 与甲不同，乙公司Ks低于甲公司。 原因是在完全资本市场，没有税收的影响下，债务所提供的杠杆放大了股权的收益，甲公司的债务比例更高，获得的股权收益率更高。

一名会计如何让领导给你主动加薪？

答： 都说财务会计越老越吃香，实际上是这样吗？其实不管年龄工龄如何

某证券6个月期远期合约交割价995元,现价为982元。6个月期无风险利率 4.4%。(1)是否可以做一个远期与现货的无套利利组合?如何构建?(2)对合同买入方来说,单位证券远期合约的价值是多少?(3)如果该该证券的红利率为3%。是否有套利机会?套利组合又该如何构建?

答： 您好 1.您好，在现货市场上做空证券，在期货市场上做多证券即可。比如在现货市场上买入一份证券，待在期货市场上卖出一份证券。 2.等于982*1.044 3.如果证券的红利率为3%说明在远期市场上，相比于无红利证券价格更低，可以在期货市场上做空，在现货市场上做多即可。