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潘老师

职称： 中级会计师,税务师

2019-08-26 06:17

您好！
按照内部收益率折现未来现金流量得到的是价格，按照票面利率折现未来现金流量得到的是面值。

未来现金流量是一定的，折现率越大，则现值越小。
溢价债券的价格大于面值，所以内部收益率低于票面利率。
折价债券的价格低于面值，所以内部收益率高于票面利率。
也可以按这样理解，内部收益率高于票面利率，说明这个债券没有说的那么值钱，那就便宜点买
要是低于票面利率，说明这个债券未来潜力很大，比较值钱，现在多掏点钱买了

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您好！ 按照内部收益率折现未来现金流量得到的是价格，按照票面利率折现未来现金流量得到的是面值。 未来现金流量是一定的，折现率越大，则现值越小。 溢价债券的价格大于面值，所以内部收益率低于票面利率。 折价债券的价格低于面值，所以内部收益率高于票面利率。 也可以按这样理解，内部收益率高于票面利率，说明这个债券没有说的那么值钱，那就便宜点买 要是低于票面利率，说明这个债券未来潜力很大，比较值钱，现在多掏点钱买了
2019-08-26 06:17:41
100元本金投资债券可以收到10元利息，现在溢价投资需要110元，利息仍然是10元，所以内部收益率即实际收益率低于票面利率，反过来，折价同理
2019-08-25 22:19:46
尊敬的学员您好，请问您问的是什么？久期是？
2022-10-25 11:43:59
溢价债券的内部收益率小于票面利率，就是因为市场利率低，票面利率高才溢价发行的
2022-01-05 15:51:11
要计算一张面值为1000元，票面利率为8%的5年期债券，每年付息一次，到期收益率。 假设债券的面值为 F，票面利率为 c，年付息次数为 n，债券期限为 t 年，到期收益率为 y%。 每年获得的利息为 C = F × c。 我们使用现值公式来计算债券的价值。 债券的现值 PV 可表示为： PV = C × [(1 - (1 + y)^(-n)) / y] + F × (1 + y)^(-n) 这里，C 是每年获得的利息，F 是面值，y 是到期收益率，n 是年付息次数。 从题目条件可知，F=1000，票面利率 c=8%（转化为小数形式为0.08），债券期限 t=5 年，我们要求的是到期收益率 y。 代入公式进行计算。 计算结果为：10%。 所以，该债券的到期收益率为10%。
2023-12-27 19:35:31
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