当投资者的风险厌恶感加强时,会导致资本市场线斜率上升,为什么不对?
Sun
于2025-07-03 17:05 发布 11次浏览
- 送心意
宋生老师
职称: 注册税务师/中级会计师
2025-07-03 17:08
你好,因为会选择风险低的,降低风险,收益率就会降低。
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您好!资本市场线的斜率不会受到投资者对风险的态度的影响
2019-01-02 11:06:28

【解答】证券市场线的表达式为:
股票要求的收益率=无风险收益率+股票的贝塔系数×(平均股票的要求收益率-无风险收益率)
证券市场线的纵轴是要求的收益率,横轴是贝塔系数,截距是无风险收益率。
当贝塔系数=0时:
股票要求的收益率=无风险收益率+0×(平均股票的要求收益率-无风险收益率)=无风险收益率
当贝塔系数=1时:
股票要求的收益率=无风险收益率+1×(平均股票的要求收益率-无风险收益率)=平均股票的要求收益率
所以,证券市场线的斜率=(平均股票的要求收益率-无风险收益率)/(1-0)=平均股票的要求收益率-无风险收益率
2020-02-11 17:14:14

证券市场线的斜率=平均股票的要求收益率-无风险收益率。风险越高,要求获得补偿就越大,风险厌恶感的加强会在主观意识上提高风险程度,从而提高要求获得的补偿。之所以说风险厌恶感的加强会提高证券市场线的斜率,是因为风险厌恶感的加强会提高平均股票的要求收益率,但是不会提高无风险收益率。
2020-02-24 15:45:12

您好,ACD
错B,资本市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界。
证券市场线的斜率是市场风险溢价,受投资者对风险态度的影响,截距是无风险报酬率,受通货膨胀和纯粹利率的影响,因此可以判断选项A、C、D正确;而选项B考察的是资本市场线的含义,因此需要熟练掌握资本市场线和证券市场线的区分。
2024-02-09 21:48:06

同学你好!
市场风险溢酬的意思是市场组合收益率(承担市场平均风险时的必要收益率)超过无风险收益率的额外收益,如果投资者越喜欢冒风险,说明对风险的厌恶和回避不是很强烈,那么要求的额外收益就越小,市场风险溢酬的数值就越小,如果厌恶和回避风险,那么要求的额外收益就越大,市场风险溢酬的数值就越大。
打个比方,如果你喜欢冒险,即使报酬不高你也会去做,如果你不喜欢冒险,厌恶风险,那么只有报酬足够高的时候你才会去冒险
2021-04-04 21:24:55
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2025-07-03 17:11
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2025-07-03 17:15