请教 债券价格及有效期计算问题

请教 债券价格及有效期计算问题

答： 请问你想问的问题具体是？

市场不有效，债券的期限越长，债券的价格和面值的差异越大，对吗

答： 同学你好～ 平价发行的债券，债券期限的长短对债券价值没有影响。 到期时间对平息债券的价值的影响 付息期无限小（不考虑付息期间变化） 溢价：随着到期时间的缩短，债券价值逐渐下降； 平价：随着到期时间的缩短，债券价值不变（水平直线）； 折价：随着到期时间的缩短，债券价值逐渐上升； 即：最终都向面值靠近。

报考2022年中级会计职称对学历有什么要求？

答： 报名中级资格考试，除具备基本条件外，还必须具备下列条件之一

2.有一张半年支付一次利息、年息票率为10%、到期收益 8%,按面值$1000出售的3年期国债。(15分) (1)该债券的有效期限是多少？修正有效期限是多少？(5分) (2)当市场利率上升0.01%时，债券价格将如何变化？当利率下降0.01%时，价格又如何变化？(5分) (3)当收益率从8%升到8.01%时，该债券价格由原来$1052.421369变为$1051.880264; 当收益率从8%降到7.99%时，该债券价格由原来$1052.421369变为$1052.962823;计算该债券的凸性。(5分) (4)假设R上升了2%(从8%到10%)时债券价格变动百分比？(5分)

答： 假设债券的面值为 F（面值），年息票率为 c（年息票率），到期收益率为 y（到期收益率），债券的剩余期限为 t 年。 1.我们使用现值公式来计算债券的价格，该公式为：Price = C/(1 %2B y)^t %2B F/(1 %2B y)^t其中，C 是半年支付一次的利息。 2.债券的凸性是一个衡量债券价格对收益率变化敏感性的指标。我们使用以下公式计算凸性：凸性 = ((Price_new - Price_old) / Price_old) / (y_new - y_old) 3.该债券的有效期限是3年，由于题目没有提到修正有效期限，我们假设为0。 4.当市场利率上升0.01%时，债券价格将下降约0.23元；当利率下降0.01%时，价格将上升约0元。 5.该债券的凸性为：-2.78。 6.当R上升了2%(从8%到10%)时，债券价格会下降约-0.17元。