如果A和B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（）。

如果A和B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（）。

A:不能降低任何风险

B:可以分散部分风险

C:可以完全分散风险

D:投资组合的标准差等于两只股票标准差的加权平均值

答案选D，该题考察的是投资组合的风险分散原理。当A和B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同时，由它们组成的投资组合投资者将无法分散风险，也就是说投资组合的标准差等于两只股票标准差的加权平均值。