友邦「环宇盈活」：被内地人疯抢的"港险一哥"，有个隐藏优势没人说透

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，离岸人民币一度跌破7.35，中美10年期国债利差扩至约300基点，创下历史高位。

这时候，越来越多人问我：手里的钱，到底该怎么放？

2024年内地访客在港投保新单保费达628亿港元，同比增长超6%；2025年一季度更是突破180亿港元，同比增22%。

聪明钱都在往香港跑，而其中最多人选的，就是友邦。

但友邦到底是什么来头？为什么内地人这么偏爱它？它的产品真的适合你吗？

今天我从配置角度，帮你把这些问题一次性讲透。

友邦到底是什么来头？

有人说友邦是香港公司，有人说是美国公司，也有人说它是中资公司。到底什么成分？

友邦的历史可以追溯到1919年，那时候有位史带先生在上海创立了美亚保险，这就是美国国际集团（AIG）的前身。后来因为战争，辗转纽约、香港，几经变迁。

2008年金融危机时，AIG遭遇危机，友邦被出售。2009年完成重组，将亚太地区十多个国家的业务合并为友邦保险集团，至此与AIG没有直接股权联系了。

2010年，友邦保险控股有限公司（1299.HK）在香港联交所主板上市。

所以，现在的友邦保险是一家总部设在香港的中国公司。

截至2025年，友邦业务覆盖亚太区内18个市场，惠誉评级AA，偿付能力257%。

从配置角度来看，这样的公司底子，理赔能力、抗风险能力都很优秀。

内地人为什么偏爱友邦？

先看一组数据：

2024年，香港那么多保险公司中，友邦的总保费最多，共275亿元，占据了**12.5%**的市场份额。

其中，保费收入最多的地区就是中国内地。2024年友邦中国内地总加权保费收入9,874百万美元，比2023年的8,589百万美元又涨了一截。

这是大家用真金白银"投票"投出来的结果。

为什么内地的朋友这么偏爱友邦？我觉得有两个原因：

第一，友邦说到底是咱们中国的保险公司，对内地客户来说，有一种天然的亲切感。

第二，友邦非常重视代理人队伍的建设。 我接触过的友邦代理人，不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累。友邦的队伍在内地一线和新一线城市布局非常广泛，自然少了一份陌生感，多了一份放心。

友邦的投资策略有什么不同？

这是我觉得最值得讲的部分。

友邦的底层资产组合和香港其他公司比如安盛、宏利差不多，典型的七成配债券，两成配股票，剩下一成用来投资一些另类资产，属于是稳健投资的"标准教材"。

但不同的点在哪呢？

其他保险公司的投资地区，大部分都分散在全球，集中在欧洲、北美。而友邦在亚洲地区的债券投资却达到了83%，其中**44%**都是投资了我国内地的政府债。

政府债券总额728亿美元，这是信用级别很高的债券。

从这个角度来看，友邦很像一个"亚洲情怀投资者"——它对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

这对内地客户来说，逻辑也很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

而且从全球配置的视角来看，这是大趋势。人民币汇率7.3上下震荡，中美利差300基点创历史高位——这时候，一份美元保单能帮你做什么？

风险分散很重要。 友邦支持多种货币保单，可以对冲单一货币风险。长期来看，这种配置思路会越来越主流。

怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略也能看出来。

分红实现率：说到做到

说到分红险，很多人最担心的就是：计划书上画的饼，最后能不能实现？

友邦的分红实现率数据，有说服力体现在两个方面：

一是有足够多的样本数量——友邦有五六十款分红产品，相当多的都有10年以上的分红率数据。

二是分红实现率数据非常优秀——基本都在**97%-106%**区间。

有种画的大饼都实现了的感觉。

说到做到，不瞎画饼，这在保险行业里，真的挺难得的。

友邦与同业的横向对比

光说友邦好，没有对比就没有感知。我们来看看友邦在同业中的位置。

友邦总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

从投资风格来看，安盛、宏利、永明都是稳健型，保诚是激进型，友邦属于稳健投资的"标准教材"。

从投资分布来看：

• 安盛：**67%**投资欧洲地区
• 宏利：**42%**投资美国、**27%**投资加拿大
• 永明：**43%**投资加拿大、**35%**投资美国
• 友邦：投资亚太，债券占比83%

如果你是一个内地家庭，想做跨境资产配置，但又不想把钱投到完全陌生的欧美市场，友邦的投资逻辑可能更适合你。

钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

从评级来看，友邦惠誉评级AA，穆迪Aa2，偿付能力257%，在头部公司里也是第一梯队。

聪明钱都在这么做——选一个底子稳、投资逻辑清晰、分红实现率高的公司，长期持有。

「环宇盈活」适合你吗？

说了这么多友邦的好，是不是友邦的产品就可以闭眼入？

当然不是。保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

就以友邦的热门储蓄险**「环宇盈活」**为例——

它的特点是前中期收益增速非常快，30年就能达到复利6.5%，很适合作为一个存钱储蓄罐。

但如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，那它就不太适合了。

所以如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。

要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对友邦和「环宇盈活」有了更清晰的认知。但怎么买、在哪买，里面的门道可能比产品本身更重要。