220万买港险养老：安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承，90%的人选错亏大

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近安联发布了一份报告，数据触目惊心：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。中国呢？养老金替代率只有40%，意味着退休后收入直接腰斩。

这是结构性问题，不是你努力工作就能解决的。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。但执念归执念，钱从哪来？

你的220万，想用来做什么？

前几天后台收到一个客户的咨询，很有代表性。

客户35岁，手上有220万人民币预算，大概30万美元。计划每年投入6万美元，连交5年，想用港险做养老规划。

他纠结的是三款产品：永明万年青星河尊享II、安盛盛利II至尊、宏利宏挚传承。

其实选哪款，取决于你的钱什么时候用、怎么用。算一笔账你就懂了——用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

香港保险是很合适的养老选择。但不同产品适合不同场景。我把它拆成三种情况，你对号入座就行。

场景一：15年内要用钱——宏利的主场

如果你短期内有明确的资金支出计划——比如孩子留学、家庭置业、或者突发医疗支出——宏利宏挚传承是当仁不让的选择。

数据不会骗人。

我们用【566提领】来测试：第6年起每年领取保费的6%，也就是18000美元。

前14年，宏利账户余额一路领先。客户45岁领取第一笔退休金时，三款产品的账户余额分别是：

• 宏利：31.52万美元
• 安盛：30.55万美元
• 永明：29.05万美元

上下差一万多，差距不算大。但关键是，宏利在前14年的每一年都是最高的。

换成更极致的【567提领】——第6年起每年领7%，也就是21000美元，结论一样：前14年宏利依旧抗打。

再换成【5108提领】——第10年起每年领8%，也就是24000美元，宏利前15年表现依然强劲。

15年之内有资金支出需要的，闭眼入宏利宏挚传承，不管是哪种提领方式，它都有绝对的优势。

但有个问题：第20年开始，宏利就掉队了，而且越往后差距越大。所以如果是纯粹的养老规划，活到老领到老那种，宏利就不太合适了。

场景二：临近退休想多领——安盛的优势

如果你年龄偏大，比如45岁以上，临近退休，想在退休后每月多领点钱对冲养老风险，安盛盛利II至尊是更优的选择。

还是看数据。

【566提领】场景下，第15年开始，安盛就超过宏利了。到客户65岁时，三款产品的账户余额分别是：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

安盛和永明差不多。但都比宏利高出20万美元。

再看更极致的【567提领】，第6年起每年领7%，也就是21000美元。这种极致提领下，第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度永明才追平。

【5108提领】也是类似的规律：第30年永明才能追上安盛。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛动态收益相比永明表现更好。但差异不大，中短期内安盛更优，长期两者趋同。

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大临近退休的人群，选安盛盛利II至尊。

场景三：长期稳定活到老领到老——永明的答案

如果你风格保守，在意的是长期资金稳定，看到保证收益高就心安，那永明万年青星河尊享II是你的菜。

看看国际经验：养老规划最怕的不是收益不够高，而是不确定性。你60岁退休，可能要领30年甚至40年的钱，这期间市场波动、政策变化、通胀侵蚀，任何一个变量都可能打乱你的计划。

所以我们要看三个硬指标：保证回本时间、保证收益、复归红利占比。

第一，保证回本时间

这是最直观的安全垫。三款产品的表现是：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年，而安盛需要25年，两者差出一倍时间。这意味着什么？如果遇到极端情况需要退保，永明的本金安全性更高。

第二，保证收益IRR

保证收益是白纸黑字写在合同里的，不受市场波动影响：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛最高只能到0.23%。

第三，复归红利占比

这个指标很多人忽略了。复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。

永明的复归红利占比是22.76%，安盛是14.12%。宏利呢？没有设置复归红利。

综合这三个指标，永明整体表现更好。稳定性对养老现金流的规划尤为重要——你不会希望75岁的时候还在担心市场波动吧？

而且从长期数据来看，客户75岁时，安盛和永明的账户余额都是106.44万美元，完全一致。但永明的保证部分更高，确定性更强。

风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选永明万年青星河尊享II。

找到你的那款，开始规划

回到开头那个问题：全球养老金缺口51万亿美元，中国养老替代率只有40%，个人该怎么补上这个缺口？

提前规划不是焦虑，是理性。

国家层面已经在推动个人养老储备了——2024年12月个人养老金制度全面实施，已有7279万人开户。但每年1.2万的缴费上限，说实话远远不够。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

总结一下三款产品的适用场景：

• 15年内要用钱：选宏利宏挚传承，短期账户余额最高，适合有留学、置业、医疗等明确支出计划的人。
• 临近退休想多领：选安盛盛利II至尊，中短期动态收益更优，适合年龄偏大、希望退休后每月多领点钱的人。
• 长期稳定活到老领到老：选永明万年青星河尊享II，保证收益高、回本快、复归红利占比高，适合风格保守、在意确定性的人。

提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。同样的保障，有人多交了10万，有人少交了10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。