友邦「环宇盈活」测评：买了3年的老客户，掏心窝说这些避坑真话

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，今天这篇文章我犹豫了很久要不要写。因为一提友邦，评论区必然分成两派——要么"友邦YYDS"，要么"又是保险公司的软文"。

但2025年一季度的数据出来后，我觉得有些话必须说了：内地访客新造保单保费同比激增45%，储蓄分红型产品占比高达68%。

这么多人往香港跑，到底是被忽悠了，还是真的有东西？

当时我也纠结过这个问题。2022年我自己买了友邦的产品，三年过去了，分红到账了，我想站在一个老客户的角度，跟你聊聊真实感受。

友邦这么火，会不会是营销炒作？

后来发现，这个问题用数据回答最直接。

2024年，香港那么多保险公司，友邦的总保费是最多的——275亿港元，占了**12.5%**的市场份额，稳坐第一把交椅。

更有意思的是，友邦保费收入最多的地区是哪儿？中国内地。

说实话，保险这东西不像买衣服，不好看可以退。动辄几十万的保费，谁会拿来"跟风"？这是大家用真金白银"投票"投出来的市场认可度。

当时我也想过，会不会是友邦营销做得好？但转念一想，营销再好，产品不行，口碑早就崩了。能连续多年保持这个体量，总得有点真东西。

友邦到底是什么背景？靠谱吗？

买之前我专门研究过友邦的历史，不查不知道，一查还挺有意思。

友邦的历史可以追溯到1919年，当时有位史带先生在上海创立了美亚保险，这就是AIG的前身。后来因为战争，友邦辗转搬到纽约、香港。经历了2008年金融危机的重组，最终在2010年以独立身份在香港上市。

所以现在的友邦保险，是一家总部设在香港的中国公司，和美国AIG已经没有直接股权联系了。

截至2025年，友邦业务覆盖亚太区内18个市场，总资产值达到3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。惠誉评级AA，偿付能力257%，理赔能力、抗风险能力都很优秀。

站在我的角度，买保险最怕的就是公司不稳。友邦这个背景，至少让我心里踏实。

投资策略稳不稳？钱会不会打水漂？

这是我当时最担心的问题。毕竟储蓄险的收益，归根结底取决于保险公司怎么投资。

后来发现，友邦的底层资产组合属于稳健投资的"标准教材"：七成配债券，两成配股票，一成投资另类资产。

更让我放心的是，友邦在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中44%投资的是中国内地政府债，政府机构债券总额135亿美元，平均评级A+。

说实话，钱投在身边的市场，更熟悉更安心。这也是我当时选友邦的一个重要原因。

分红实现率会不会虚高？

买分红险最怕什么？怕保险公司画大饼，到时候兑现不了。

友邦在这一点上，说实话挺有说服力的。它有五六十款分红产品，相当多的都有10年以上的分红率数据。我翻了一下，分红实现率基本都在**97%-106%**区间。

有种画的大饼都实现了的感觉。

当时我也纠结过，会不会只是运气好？但看了这么多年的数据，样本量足够大，我觉得这不是运气能解释的。

内地客户买友邦有什么优势？

2024年友邦中国内地总加权保费收入9874百万美元，比2023年的8589百万美元增长了15%。首年保费也从1961百万美元涨到了2105百万美元。

这个增速说明什么？内地客户是真的在持续买入。

站在我的角度，友邦说到底是咱们中国的保险公司，对内地客户有天然的亲切感。而且友邦代理人队伍在内地一线和新一线城市布局广泛。我接触过的友邦代理人，不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

这种"靠谱"的体感，会在人际传播中慢慢积累。

**友邦「环宇盈活」**适合什么人？

说了这么多友邦的背景，最后落到产品上。

友邦的热门储蓄险**「环宇盈活」，前中期收益增速非常快，30年能达到复利6.5%**，很适合作为一个存钱储蓄罐。

但说实话，保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，那**「环宇盈活」**可能不太适合你。它更适合那种"这笔钱我可以放很久，等退休或者孩子长大再用"的场景。

如果再选一次，我还是会买。但这是因为它确实符合我的需求——我就是想找个地方把钱放着，让它稳稳地增长。

还不明确自己需求的朋友，建议先想清楚这几个问题：

• 这笔钱打算放多久？
• 中途需不需要取出来？
• 买保险是为了什么目的？

想清楚了，才能挑到真正适合自己的产品。盲目跟风，反而容易踩坑。

大贺说点心里话

三年前我也是带着一堆问号买的友邦，今天能跟你分享这些，是因为我确实走过这条路。但每个人情况不同，怎么买、买什么，还是得结合自己的需求来。

如果你也在纠结，不妨先看看这个——