3个月测完20款港险：90%的人买宏挚传承、环宇盈活都踩了坑

2026-09-20 10:46 来源：网友分享

我花3个月测完20款香港保险，宏挚传承、友邦环宇盈活等热门港险怎么选？不同用钱场景适合的产品完全不同，选错不仅收益少一半，前期退保还会亏大钱，买前一定要看。

你好，我是大贺。北大硕士毕业后，我在港险行业深耕了9年，经手过上千个家庭的保单配置方案。

最近有个数据让我很震惊：中国居民存款已经突破160万亿了。2019年才76万亿，短短几年翻了一倍多。

但是，存款利率已经跌破1.5%，钱存银行其实是在慢慢贬值。

过去中国家庭的钱，近七成都压在房子上。现在房价不涨了，存款利率又低，很多人问我：钱到底该往哪放？

从资产配置的角度看，分散配置是王道。港险作为境外美元资产，长期复利能做到6%-6.5%，确实是个值得考虑的选项。

但是市面上20多款主流产品，到底该怎么选？

我花了3个月时间，把市场上所有主流产品拉通测算了一遍。今天这篇文章，我会按照你“什么时候用钱”来划分场景，帮你快速锁定最适合的产品。

香港保险凭什么值得买？

先回答一个根本问题：为什么要考虑港险？

从数据来看，香港储蓄分红险的中长期收益能做到6%-6.5%，而内地长期险种的回报率大概在**2.0%-3.2%**左右。这个差距拉长周期看，复利效应会非常惊人。

为什么会有这个差距？核心原因是投资范围不同。香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，能在全球范围内捕捉优质投资机会。

而内地保险受监管约束，主要投资固收类资产，境外投资仅占**2%**左右。

1的复利终值曲线图，展示2%、4%、6%年利率下1-99年的终值变化

这张图很直观：同样1块钱，按**2%、4%、6%的年利率复利，99年后的差距是天壤之别。6%复利下终值接近350，而2%**几乎贴着横轴。

除了收益，功能性也是港险的加分项。香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

更厉害的是，可以变更被保人，部分公司甚至支持无限次变更，还能设置候补被保人名单。这意味着保单可以一代代传下去，永续复利。

这些功能都是实打实落地在保单里的。一次投保，享受这么多东西，长期来看确实是一种稳定且具有较高回报的理财选择。

场景一：6-20年内要用钱，选谁？

如果你的钱可能在未来10年、20年内要拿出来用——比如孩子的教育金、自己的创业资金、或者干脆全部退保套现。那你需要关注的是前期爆发力。

我们拉了一组数据：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

从数据来看，宏利的宏挚传承在前20年是断层领先的存在。

具体有多强？5年交费6年就能回本，这个速度在市场上是领先的。9年复利到4%，14年本金翻倍（复利5.8%），21年本金翻3倍（复利6%）。如果你想在6-20年这个期间用钱，宏挚传承具有压倒性的优势。

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

有人可能会问：**忠意的启航创富（卓越版）**在15-22年收益也是全场最高啊，为什么不推荐？

这里要说一个关键点：启航创富和宏挚传承的卖点确实撞了，都是前期高爆发。

但我更推荐宏挚传承，原因有两个：

第一，宏利作为国际老牌保司，品牌实力更强，知名度也更高。宏利1887年成立于加拿大，创始人麦克唐纳爵士的头像印在加拿大十元纸币上，目前管理着香港**27.9%**的强积金资产，位列全港第一。
第二，两款产品都只有单一的终期红利，分红实现率需要重点考核。而忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

结论：6-20年内用钱，首选宏挚传承。

场景二：20年后才用钱，选谁？

如果你的钱是留给退休或者传承的，20年内大概率不会动，那选产品的逻辑就不一样了。

这里要提一个重要背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。这意味着，各家产品拉到50年以后，收益率都会趋同。

所以问题变成了：谁能更快到达6.5%这个天花板？

从数据来看：

安达传承首创丰成：27年到6.5%，是目前市场纪录
保诚信守明天：28年
友邦环宇盈活：30年
永明星河传承II：35年
宏挚传承：47年

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

宏挚传承唯一稍有不足的就是后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。如果你是超长期持有，它的优势就没那么明显了。

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

那安达传承首创丰成27年就能到6.5%，是不是最优选？

单从收益数字看确实是。

但如果把品牌、资管能力、分红稳定性都考虑进去，我的推荐顺序是：友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创。

为什么？因为分红险的收益能不能兑现，最终取决于保险公司的投资能力和经营稳定性。友邦和永明都是百年老牌，资管规模大、投资策略稳健，分红实现率的波动也更小。

结论：20年后才用钱，优先考虑友邦环宇盈活或永明星河传承II。

场景三：想终身提领当养老金，选谁？

很多40多岁的朋友来咨询，都有一个共同需求：投一笔钱进去，过几年开始每年提领一笔现金流。一直提到终身，同时保单还能剩一部分留给下一代。

这种场景下，我们要看的不是"总收益"，而是"提领后账户还剩多少"。

我测算了4种提领方案，结论非常清晰：20年内看宏挚传承，20年后看星河尊享II。

方案一：投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费6%）

5年交从第6年开始每年提取18000美金的账户余额对比表

前20年宏挚传承表现最好。

但20年以后，永明万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

方案二：投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金（总保费7%）

5年交从第6年开始每年提取21000美金的账户余额对比表

这种提领方式下，很多产品都断单了（账户余额归零）。剩下的产品中，星河尊享II整体表现最强，账户余额最亮眼。

方案三：投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费8%）

5年交从第10年开始每年提取24000美金的账户余额对比表

结论和前面一致：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案四：投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费12%）

5年交从第15年开始每年提取36000美金的账户余额对比表

这种比较晚提领的方案，情况有点小复杂。前20年除了宏挚传承之外，启航创富也有一段比较有优势。20-30年之间，保诚的信守明天最强。

而星河尊享II综合提领表现依旧不差，但提领的时间越往后，竞争力就相对越差。

结论：想终身提领当养老金，提领时间早选宏挚传承，提领时间晚且持有超长期选星河尊享II。

2年交怎么选？

有些朋友不想拉长缴费期，希望2年交完就完事。这种情况下，产品表现会有些不同。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

前中期回报：宏挚传承和启航创富依然是天花板产品，保单前20年断层领先。选择上我更推荐宏挚传承，理由前面说过了。

全周期均衡：周大福飞扬盛世值得关注。预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年IRR 6.5%。全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。