永明星河尊享2：3年前我在友邦、保诚、永明之间纠结，现在后悔了吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

分享一下我的真实经历——3年前我也在友邦、保诚、永明之间纠结了很久，最后选了永明**「星河尊享2」**。

今天复盘一下，这个选择到底对不对。

港险储蓄险这么多，怎么选？

当时我也纠结过，市面上港险储蓄险少说也有十几款，友邦、保诚、安盛、永明……每家都说自己好，每款都有亮点，看得人眼花缭乱。

我当时的需求很明确：给孩子做教育金规划，希望每年能稳定提取一笔钱，剩下的继续增值。

说白了，就是要现金流稳、提领灵活、本金安全。

翻了一圈资料，发现永明「星河尊享2」在港险圈有个外号——"提领天花板"。

这个称号到底是吹出来的，还是真有实力？我决定一项一项对比验证。

第一战：归原红利占比对比

如果让我重新选，第一个看的还是归原红利占比。

为什么？因为归原红利是"落袋为安"的钱，一旦派发就锁定了，不会因为市场波动被收回。占比越高，意味着你的收益确定性越强。

我当时拉了一张对比表，把市面上主流产品的归原红利占比都列出来了：

永明「星河尊享2」的归原红利占比高达 22.76%，在一众产品里名列前茅。

相比之下，友邦盈御3只有 3.71%，差距非常明显。

这意味着什么？同样是100块钱的分红，永明有22块多是"铁板钉钉"的保证收益，而有些产品可能只有3-4块。

现在回头看，当初选择永明这个"高保证+低分红"的稳健型产品，确实更适合我这种风险偏好保守的人。

不图一时的高收益，但求每一分钱都踏实。

第二战：提领后账户余额对比

光看归原红利占比还不够，关键要看提领之后的表现。

毕竟买储蓄险就是为了用钱，如果提领几年账户就空了，那还有什么意义？

永明「星河尊享2」支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

说人话就是：不管你是第2年就想开始提，还是第5年再提；不管你想每年提5%、6%还是8%，它都能满足。

我当时做了个测算：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（也就是566提领方案），看看各家产品提领后的账户余额：

第30年，永明「星河尊享2」的账户余额是 57.87万美元，而友邦环宇盈浩是40.85万美元，保诚信守明天是31.17万美元。

差距有多大？永明比友邦多了17万美元，比保诚多了26万美元。

更关键的是，随着时间拉长，这个差距还会越来越大。到第50年，永明的账户余额达到 146.27万美元，遥遥领先。

这就是我选永明的核心原因——真正实现了"提领不断单，灵活又安心"。每年稳稳提钱，账户还能持续增值，两头都不耽误。

第三战：保证收益率对比

当时我也纠结过一个问题：万一分红不达预期怎么办？

所以我特别看重保证收益率——这是保险公司白纸黑字承诺的，不管市场怎么变，这部分收益一定能拿到。

对比下来，永明「星河尊享2」的保证收益率让我相当惊喜：

5年缴产品中，永明「万年青星河尊享2」7年预期回本，13年保证回本。

保证IRR从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到 1%。

而其他产品的保证收益率峰值在0.2%-0.7%之间，差距非常明显。

1%听起来不高？但这是保证收益率，是"最差情况下"也能拿到的。其他产品的保证峰值连0.7%都到不了，永明直接给到1%，几乎可以说是同类高收益英式分红的天花板。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「星河尊享2」的确定性更强，更让人安心。

第四战：条款保障对比

这是我踩过的坑，也是当初选永明的决定性因素。

很多人买港险只看收益演示，却忽略了条款细节。但条款才是真正保护你权益的东西。

我研究了各家产品的条款后，发现一个关键差异：

永明「星河尊享2」是全港唯一一个在条款上明确归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证的产品。

什么意思？就是说，归原红利一旦派到你账上，不仅面值是保证的，连现金价值也是保证的。

而其他产品呢？友邦、保诚、安盛、万通、周大福、富卫、宏利……归原红利的现金价值都是"不保证"的。

这个差别有多大？打个比方：你账上有10万归原红利，如果遇到市场大跌，其他产品可能会调整这10万的现金价值，但永明的10万就是10万，一分不少。

在现金流规划的稳定性与灵活性上，永明至今没被超越，全港独一份。

这个条款优势，是我当初做决策时最看重的点。因为我买的是长期持有的产品，未来几十年市场会发生什么谁也说不准，但条款保障是确定的。

悲观情景：抗压能力验证

当时我还做了一个"压力测试"——如果市场真的很差，永明「星河尊享2」能扛住吗？

产品计划书里有个悲观情景演示，相当于模拟最坏情况下的收益表现：

以5年交、年交6万美金为例，悲观情景下第30年，总现金价值仍有 106.6万美金，复利IRR 4.63%。

4.63%的复利，在"最差情况"下还能做到这个水平，说明这款产品的抗压能力相当强。

现在回头看，2025年银行存款利率一路下跌，部分中小银行3年期存款利率已经低于1.25%，出现利率倒挂现象。全球进入低利率周期，2025年上半年理财产品平均年化收益率仅 2.12%。

对比之下，当初选择港险锁定长期收益的决定，越来越显得明智。即使是悲观情景下的4.63%，也远超现在的银行存款和理财产品。

这样的表现，无疑为投资者吃下了一颗"定心丸"。

保司实力：永明的投资基因

选保险产品，还得看保险公司靠不靠谱。

永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年进入香港，扎根香港130多年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为 1.54万亿加元（约为8.88万亿港元），是全球TOP25的资产管理公司。

永明被称作"保险公司里做投资最厉害的"，也是"投资公司中做保险最厉害的"。旗下有5大专业资管公司，投资团队过千人，这个投资基因是其他保司很难比的。

再看分红实现率：

永明一共公布了28款产品，分红时间超过10年及以上的有12款产品。

10年+保单分红实现率：最低值62%，最高值105%，平均值86%。

虽然产品数量略少，但分红波动区间比较稳定，黑马潜质足。近几年还持续提升归原红利率，与客户同步分享投资成果。

这让我对未来的分红表现更有信心。

对比总结：谁适合选它？

复盘下来，如果让我重新选，我还是会选永明「星河尊享2」。

但我也要坦诚说，这款产品并非"全能选手"。

复归红利占比高会挤压终期红利空间，导致长期收益爆发力较弱。如果你不打算做现金流规划、单纯追求高收益，市场上还有其他更好的选择，比如友邦的环宇盈活、安盛的盛利2、保诚的信守明天等。

但如果你和我一样，有明确的现金流规划需求——比如创业资金规划、子女教育储备、提前规划养老生活——那永明「星河尊享2」几乎是最优解。

它最适合三类人：

• 有现金流规划需求的人。 通过灵活提领，可以补充现金流，满足不同周期的用钱需求，剩下的钱还能稳涨。我当初就是为了孩子的教育金选的它，现在看香港部分高校学费涨幅超过20%，教育成本年年涨，当初的规划越来越显得有远见。
• 注重资金安全与确定性的人。 长线保证收益率可达1%，归原红利派发后双保证，适合保守型投资者。
• 有跨境货币需求的人。 支持4种货币保单回报相同，方便兑换使用，计划海外留学或海外置业的人群会很方便。

大贺说点心里话

3年过去了，我庆幸当初做了正确的选择。但更让我感慨的是，很多人其实不知道，买同一款产品，通过不同渠道，成本可以差很多。