友邦盈御3：收益被保诚甩开300万，为什么我还劝新手闭眼入？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天安联发布了一份全球养老金报告，数据触目惊心——全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。再看国内，社保替代率已经降到**40%左右，远低于国际劳工组织建议的55%**最低标准。

说白了，仅靠社保养老，真的不够。

最近很多人问我：想买份港险给自己存点养老钱，第一份保单该怎么选？今天就聊聊友邦「盈御多元货币计划3」——这款产品有明显短板，但我依然觉得它是新手的"最稳答案"。

先说实话：这款产品收益不是最高的

别等退休了才发现钱不够用，所以我先把最扎心的真相摆出来。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，看看盈御3的长期收益表现：

到第100年时，保诚信守明天比友邦盈御3高出300万美元，万通富饶千秋plus也比它高141万美元。没错，盈御3的后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。

收益方面不够拔尖，这是事实。但整体来看，**7.19%**的长期复利IRR其实也还不错了——毕竟从2025年7月1日起，港险收益率将全面下调，这个数字或许将成为历史。

提领表现也一般：第100年差了4770万

养老这件事，越早规划越轻松。但规划养老金，不能只看账面数字，还得看能拿出来多少钱。

以566提取模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）：

前10年，盈御3和其他产品差距不大。但10年之后，它就远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品了。到第100年时，与盈聚天下相比差了4770万美元。

说实话，盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。如果你想要源源不断的现金流，它不是最优解。

那为什么还推荐它？

你可能会问：收益不是最高，提领也一般，那推荐它干嘛？

答案很简单：作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

盈御3的长期内部回报率IRR高达7.19%，虽然不是顶尖，但足够扎实。给自己留条后路，这笔钱是给未来的自己准备的——选一个不容易出错的，比追求极致收益更重要。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司真的太靠谱了。

1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，经过百年沉淀，成为最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元。业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

再看分红实现率：

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。说到做到，没有虚标。

2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%。友邦真的是尽最大努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。

简单说，就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。看看充裕未来·盈尚的表现：

复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也均达到100%。向来高风险的港险产品，有友邦通过平滑机制帮你抹平波动，规避风险，好像也没什么可担心的了。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，盈御3的功能也很全面。

支持9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类多且转换早的产品。还设有卓越成绩奖，鼓励受保人追求优异学业成绩——不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁功能。另外还支持保单拆分、无限次更换被保险人、第二被保人、保单贷款等常规港险功能，没有明显短板。

总结：不是最好，但最不容易出错

现在不存钱，以后靠谁？2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。养老压力只会越来越大，个人养老规划刻不容缓。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、用多元储蓄产品对冲汇率风险、或作为养老金补充——港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。