安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命短板没人说

你好，我是大贺。

帮300多个家庭做过退休规划后，我发现一个扎心的事实：大部分人对养老的焦虑，不是不知道要存钱，而是不知道什么时候能开始领钱。

2025年1月延迟退休正式实施，男职工退休年龄从60岁延迟到63岁。

这意味着什么？你领养老金的时间又往后推了3年。

再加上养老金替代率只有**40%**左右，光靠社保养老，真的够花吗？

所以最近很多人问我：有没有一款产品，能让我更早开始建立现金流，不用等到退休才有被动收入？

今天咱们就来聊聊最近港险圈炸开锅的安盛「盛利II-至尊」——号称能做到557提领的"提领之王"。到底是真牛还是吹牛？我们用数据说话。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

先说说现在港险市场的情况。

目前5年交的热门产品高达40款，几乎所有一线品牌都有布局。

但说到提领能力，此前港险市场567提领已经算顶格配置了——也就是5年交完，第6年起每年提取总保费的7%。

能满足557提领的产品呢？寥寥无几。

557是什么概念？5年交完，第5年就能开始领钱，比567还早一年。

别小看这一年，养老这事儿，早领一年，心里就踏实一年。

安盛盛利II一出来，直接打破了这个格局。

说实话，这次安盛盛利的回归表现确实超出预期。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

不玩虚的，咱们来算一笔账。

安盛盛利II支持557提领——5年交，第5年起每年提领总保费7%。目前市面上能打的对手不多，周大福匠心传承2算一个，就拿它来做对比。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元。

结果是什么？

第20年，盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万美元，差值21.6万美元。

到第100年呢？盛利II领先1164万美元。

越往后，差距越大。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

第二战：567提领，五款热门产品横评

557毕竟是高保费+长期持有的极限测试，为了更客观，我们再用更主流的567提领来验证。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次拉了5款热门产品一起比：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果很有意思：

前14年，宏挚传承账户余额最高，保持着传统优势。

但从15年之后，盛利II反超成为第一。

直至第70年，盛利II账户余额表现都是最突出的。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

到这里你可能觉得，盛利II这么强，闭眼买就完了？

等等，别急。

养老这事儿，越早规划越主动，但也得把风险看清楚。

盛利II有个明显的短板：复归红利占比偏低。

咱们来看数据：

• 盛利II复归红利占比：14.12%
• 星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 匠心传承2复归红利占比：22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比：20.87%

盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%，远低于同类产品。

这意味着什么？

港险分红产品的收益由三部分组成：保证金额+复归红利+终期红利。前两者占比低，终期红利占比就会变高。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

这一瑕疵，需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

第四战：分红实现率，安盛表现如何

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现怎么样？

这个必须仔细看。

安盛的分红实现率最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动，还是蛮稳定的。

更重要的是，它的总现金价值实现率很多年份都能达到**85%**左右。

安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到了100%。

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。这些都是实打实的靠谱证明。

别等退休了才发现钱不够花，选产品的时候，分红实现率这个指标一定要看。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

分红实现率看完了，再来看看安盛这家公司本身。

毕竟买保险是几十年的事，公司靠不靠谱，直接决定你的养老钱稳不稳。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。经历过世界大战以及多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

评级方面：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

信誉没得说。

再看偿付能力，安盛偿付能力充足率达227%，远超监管要求。

它背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍，兜底能力非常强。

2025年上半年，安盛集团总收入达到643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。这种稳定的增长势头，也能看出公司的经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，还是非常值得信赖的。

现金流才是养老的底气，而公司实力才是现金流的保障。

对比总结：盛利II适合什么样的人

五场对比打完，我们来做个总结。

盛利II的优势：

• 557提领全市场无敌，第5年就能开始领钱
• 567提领长期表现同样领先
• 15年IRR突破5%，30年IRR达到6.5%
• 前20年收益完全不输环宇盈活
• 门槛不高，1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领

盛利II的短板：

• 复归红利占比偏低，更依赖分红实现率
• 保证部分占比不高，需要对安盛有信心

什么人适合买盛利II？

如果你想更早更快地获取现金流，不想等到退休才开始有被动收入，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

产品设计真的没得说，很牛。

但前提是你认可安盛这家公司，相信它能持续兑现分红。

养老这事儿，越早规划越主动。

延迟退休已经来了，养老金涨幅也在收窄（2025年涨幅已降至2%，近年最低），光靠社保养老越来越难。

第5年就开始建立被动收入，比等到60多岁才领钱，心里踏实太多了。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样一款产品，有人多交了好几万，有人却能省下一大笔——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。