友邦环宇盈活：0岁宝宝投25万美金，18年后能拿多少？小心踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮助过200多个家庭规划子女的海外教育金。

前几天刷到一条新闻：2024-2025学年，耶鲁大学总费用首次突破9万美元/年。斯坦福学杂费也涨到了87,225美元。我给你算一下，按这个涨幅，等现在0岁的宝宝18年后上大学，四年学费可能要准备50-60万美元。

孩子的教育费用，早规划早省心。最近有不少家长拿着友邦环宇盈活的计划书来问我，今天就用一份真实的25万美金计划书，一个问题一个问题地拆解清楚。

Q1：这份计划书讲的是什么产品？

先看基本信息：总保费25万美金，分5年交，每年交5万。投保人是0岁男宝，保单货币美元，保障年期终身。

友邦环宇盈活是一款英式分红产品，这类产品的特点是收益弹性大，适合长期持有。用美元保单锁定教育金，还能对冲未来的汇率波动。

Q2：收益是怎么算出来的？

英式分红产品的收益由三部分组成：保证金额 + 复归分红 + 终期分红。

保证部分是保司必须给你的，不管市场怎么波动，这笔钱稳稳的。

复归红利像每年发的"工资"，派了就不会再减少，占比越高，产品越稳。

终期红利是"年终奖"，退保或理赔时才一次性给，平时不体现在账户里。它是进攻型选手，占比高意味着收益天花板高。但波动也大。

港险高收益的来源，就在于非保证部分占大头。这笔钱不是花掉，是投资孩子的未来。但也要理解它的波动性。

Q3：什么时候能回本？

这是家长们问得最多的问题。

直接说结论：第7年预期回本，第18年保证回本。

缴费期间退保基本都是亏的。第1年刚交5万，退保连已交保费的1%都拿不到；第5年交完25万，退保还是追不上本金。

因为保单前期会扣初始费用、管理费，成本都压在前面了，这是行业常态。

所以买港险一定要想清楚：这笔钱至少7年内别动。用时间换空间，才能让复利跑起来。

Q4：长期持有能赚多少？

我给你算一下未来的收益：

• 第10年：预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%
• 第20年：预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%
• 第30年：预期总收益146.3万美金，复利IRR达到6.5%

注意，港险收益是复利计算的。时间越长，增长幅度越大，这就是"滚雪球效应"。

Q5：最好和最差情况差多少？

计划书里会给乐观和悲观两种情景，这是保司帮你预设的收益区间：

时间越久，差距越大。一点回报差异看起来没什么，几十年滚下来差的就多了。

别让学费成为负担，选产品时要对波动有心理准备。

Q6：预期收益能实现吗？看这个指标

计划书里的收益只是预期，实际能拿多少，要看分红实现率。

分红实现率 = 实际收益 ÷ 预期收益。达到100%，就是计划书演示的数字；低于100%，实际收益就会打折扣。

好消息是，友邦刚公布了2024年分红数据：75款分红产品中，62款公布了数据，最高分红率达到169%。你可以去香港保险业监管局官网查各家公司的历史数据。

但过去的分红不能完全代表未来，考量产品时还需要综合多方面因素。

Q7：这款产品适合我吗？

一款港险没有绝对的好与坏，关键看适不适合你的需求。

如果你是给0岁宝宝规划教育金，18年后刚好对应大学阶段。第18年保证回本，预期收益更是可观。

只需要重点关注标准情况下的收益演示就可以了，因为它和实际情况最贴近。

希望这些拆解能帮你建立一个简单的框架，以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

大贺说点心里话

教育金规划这事，算清楚账只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。