**永明万年青星河尊享II**：淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛，它凭什么是养老最优解？

你好，我是大贺。

最近有个数据让我挺震惊的——全球养老金缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年还要再增加1万亿。这不是危言耸听，是2025年博鳌论坛上安联发布的报告。

很多家庭忽略了这一点：养老规划这件事，真的不能再拖了。

今天咱们就来聊聊，如果用港险储蓄险做养老，到底该怎么选？我会从财务规划的角度，把几家大公司的产品挨个过一遍。最后你会发现，答案可能和你想的不太一样。

养老金选择的困境：大公司≠最优解

挑选养老金是一个决策成本很高的事情，所以大多数人更愿意把钱交给大公司。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这些国际品牌我们听得多，买着也安心。但问题是，大公司就一定是最优解吗？

咱们拉长时间看，养老金的核心诉求只有两个：钱要多，还要拿着安心。接下来我就把这几家大公司的产品逐一拆解。你会发现，有些"大牌"真的不太适合用来养老。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

友邦的投资风格是最稳健的，这点没得黑。如果你这笔钱就是放着不动，单纯做个储蓄，环宇盈活确实挺合适。

但问题来了——养老金不是放着看的，是要领出来花的。

这笔账要这么算：香港储蓄险的分红分两部分，复归红利和终期红利。复归红利每年发给你，发了就是你的，类似于收租金；终期红利只有退保时才给，中途还可能被回撤，类似于房价涨跌。做养老规划，复归红利占比越高，你的现金流就越稳定。

友邦环球盈活的复归红利占比只有8%，盈御多元货币3更低，只有3.71%。这意味着什么？你账户里看着钱挺多，但真正"落袋为安"的部分很少，大头都是不确定的终期红利。

提取现金流这方面，友邦做得确实没有其他产品好。如果你追求的是稳定领钱，友邦可能不是最优选。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

保诚的信守明天升级之后，收益和提领做得都不错，账面数据挺好看。但从财务规划的角度，我有个顾虑：分红实现率不稳定。

保诚信守明天的复归红利占比是13.25%，比友邦强，但在大公司里也只能算中等。更关键的是，分红实现率这几年波动比较大。

我们做养老规划，图的就是安心。你想想，六七十岁的时候，每个月等着这笔钱生活，结果保险公司告诉你"今年分红没达预期"，这心里能踏实吗？

安全边际很重要。养老金不是追求最高收益，而是追求确定性。保诚这个稳定性，让我有点不太放心。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利的宏挚传承，前20年表现确实很能打。回本快、收益高，短期看数据漂亮。但养老规划不是短跑，是马拉松。咱们拉长时间看，问题就来了。

以567提取为例（5年交，每年提取总保费7%），到第100年的时候，永明账户余额还剩1647万美元，宏利只剩496万美元。差距有多大？三倍多。

更要命的是，宏利宏华传承的复归红利占比是0%。对，你没看错，是零。

这意味着什么？你账户里所有的增值部分，全是终期红利，全是"不确定"的钱。活到八九十岁，账户里的钱看着挺多，但真正能确定拿到的，少得可怜。

宏挚传承优势在前20年，不适合关注保单长期价值的养老规划。如果你只是想短期存个钱，宏利可以考虑；但如果是规划终身现金流，它真的不太合适。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛就不用多说了。安盛挚汇的保证回本时间是25年。什么概念？你今年40岁买，65岁才能保证回本。

保证回本时间越长，说明产品的收益稳定性越差。万一中途急用钱，或者遇到什么变故需要退保，25年内你连本都拿不回来。

安盛目前没有好的产品可以说，直接出局。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛，大公司里就剩永明了。但永明不是"矮子里拔高个"，它是真的能打。

先看保证回本期：永明万年青星河尊享II只要13年，比友邦、保诚、宏利的18年快了整整5年，更别说安盛的25年了。再看复归红利占比：永明万年青星河尊享II达到22.76%，在大公司里遥遥领先。这意味着你账户里的钱，有更大比例是"确定能拿到"的。

以566提取为例（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%），到第100年的时候，永明账户余额还剩3473万美元，在所有产品里表现最好。更重要的是，永明保单里的剩余金额保证部分占比是23%，远远高于其他产品的18%。这部分钱是你中途退保也能确定拿到的，是评估产品稳定性的重要指标。

如果更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II会是综合优选。公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

前面说的都是理论，现在咱们用真实数据说话。养老规划最怕什么？怕钱不够领，怕领着领着账户就空了。永明在这方面，表现堪称"六边形战士"。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年账户余额2025万美元。这个提取方式适合想尽早开始领钱的朋友，比如给孩子做教育金，或者自己提前退休。

5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年账户余额3082万美元。这个方式适合想让钱多长几年再领的朋友，提取比例更高，账户余额也更多。

无论是常规的566，还是极致的567，甚至是更早的255、更晚的5108。在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

领钱方式非常灵活，这对养老来说意味着什么？年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房，可支配的大额支出更多。活得越久，账户余额越多，还能留下来传给孩子。最关键的是，钱越多，越有兜底的底气，哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，该领的养老金就不会断。

富达国际的调查显示，35岁以下年轻人想要舒适养老，至少需要163万元储蓄。这还只是起步价。咱们拉长时间看，选一个长期复利增长、提领灵活的产品，才是真正的长期主义。

只要你想领钱，永明就是最强势的。这不是我说的，是数据说的。

大贺说点心里话

选养老金这件事，比的不是谁收益最高，而是谁能让你睡得着觉。永明能在大公司里杀出重围，靠的就是"确定性"三个字。

不过，产品选对只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道可能比你想的更多。