安盛盛利II：被吹成"557提领之王"，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

作为两个孩子的妈妈，我太懂教育金焦虑了。前几天刷到一条新闻：2025-26学年，斯坦福学费涨幅5.5%，加州伯克利州外学生一年费用逼近10万美元。我当时就想，照这个涨法，等我家老二18岁上大学，学费得翻多少倍？

所以当安盛盛利II带着"557提领"杀回港险市场时，我第一反应是：这不就是给教育金量身定做的吗？0岁投保，第5年开始领钱，刚好能覆盖孩子18岁以后的留学开支。

但研究完之后，我发现事情没那么简单。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

先说个背景。目前5年交的港险热门产品高达40款，几乎所有一线品牌都在卷。但在提领这件事上，此前567提领（5年交，第6年起每年领7%）已经是顶格配置了。

能做到557提领（第5年就开始领）的产品？寥寥无几。

安盛盛利II的回归，确实超出了我的预期。它不是小打小闹的升级，而是直接把提领门槛往前推了1年。对于教育金规划来说，这一年的差距可能意味着孩子高三那年就能开始领钱，而不是等到大一。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

教育金要早存、稳拿。那在557这个最苛刻的规则下，盛利II到底能打几分？

我们做了个测算：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。对手选的是周大福匠心传承2，也是目前少数能做557的产品。

结果很直观：

第20年，盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万，差了21.6万。到第100年，盛利II领先1164万美元。

在557规则下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

这意味着什么？如果你现在给0岁宝宝存教育金，18岁开始每年领3.5万美元，完全够覆盖美国大学的学费。而且账户里的钱还在持续增长，领完大学四年，剩下的钱还能继续滚，给孩子读研、创业甚至结婚用。

第二战：567提领，五款热门产品横评

557毕竟是极端场景。更主流的567提领，盛利II表现如何？

我们把对比范围扩大到五款产品：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

前14年，宏挚传承账户余额最高。但从第15年开始，盛利II反超成为第一，直至第70年表现都最突出。

它直接接过了永明星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

给孩子存钱，时间是最好的朋友。15年后反超，刚好是孩子进入大学的时间节点。这个设计，像是专门为教育金场景优化过的。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

说到这里，你可能觉得盛利II完美无缺。但我必须泼盆冷水。

港险分红险的收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。前两者越高，收益越稳；终期红利占比越高，不确定性越大。

盛利II的问题在于：

• 复归红利占比只有14.12%
• 星河尊享II是22.76%
• 匠心传承2是22.77%
• 万通富饶千秋是20.87%

保证复利IRR峰值更是只有0.233%。

这意味着什么？盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。一旦未来分红实现率不达标，那些漂亮的账户余额数字，可能就要打折扣。

孩子的教育不能将就。选教育金产品，既要看收益天花板，也要看保底能力。这一瑕疵，需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

第四战：分红实现率，安盛表现如何

既然收益高度依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

我翻了安盛过去十年的分红数据：

最高值117%，最低值50%。总现金价值实现率很多年份达到85%左右。安进储蓄系列2-跃进总价值比率达到100%-107%，挚汇首次公布就达到100%。

整体来看，安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。没有大幅波动，蛮稳定的。

这些都是实打实的靠谱证明。对于要存十几二十年的教育金来说，稳定比激进更重要。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

分红实现率只是结果，背后支撑它的是公司实力。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

几个硬指标：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 惠誉国际评级AA
• 偿付能力充足率227%，远超监管要求
• 背后资管集团管理超万亿资金，相当于香港金管局外汇基金的2.4倍

信誉没得说。

2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。这种稳定的增长势头，说明公司经营实力很扎实。

别让学费涨幅跑赢你的存款。选保司就像选队友，要选那种能陪你跑完全程的。安盛经历过历史、时间和市场的验证，非常值得信赖。

对比总结：盛利II适合什么样的人

五场对比打完，结论很清晰：

盛利II的优势

• 557提领无敌，全市场没有对手
• 567提领15年后反超，长期表现突出
• 15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领，门槛友好

盛利II的短板

• 复归红利占比偏低，收益依赖分红实现率
• 需要对安盛的长期经营能力有信心

适合人群

如果你是给0-5岁孩子规划教育金，希望18岁左右开始稳定领钱，同时看重提领灵活性和长期收益——盛利II确实是个不错的选择。

现在存一点，未来省一大笔。产品设计真的没得说，很牛。

但如果你更看重保证收益、对分红波动比较敏感，可能需要再对比一下其他产品的保证部分。

大贺说点心里话

说实话，研究完盛利II，我自己也动心了。两个孩子的教育金压力，谁当妈谁知道。

但比选产品更重要的，是怎么买、从哪买。同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出一个零头。