2026港险榜单曝光：研究50款产品后，安盛盛利2这4个坑99%的人都看漏了

你好，我是大贺。

2024年海银财富700亿暴雷，4.66万名客户血本无归。

2025年银行理财净值持续下跌，近7000只固收产品集体"翻车"——这两年，我见过太多人被"高收益"忽悠，最后连本金都拿不回来。

今天这篇文章，我就直说了，不怕得罪人：市面上90%的港险测评都是在误导你。

为什么？因为他们只告诉你"这款产品收益高"，却从不教你怎么判断一款产品到底靠不靠谱。

销售不会告诉你的事，我今天全部拆开讲。

评价港险的4个核心维度

很多人买港险，就盯着一个数字：收益率。

这个坑我替你踩过了——光看收益率，你根本判断不了一款产品的真实水平。

评价一款港险，至少要看4个维度：

• 收益率：不是越高越好，要看前中后期是否均衡
• 分红实现率：演示收益能不能拿到手，这个才是关键
• 提领密码：想中途用钱，产品支不支持、怎么提最划算
• 公司实力：保险公司能不能活过你的保单期限

产品是否适合提取，除了看复归红利占比，还要看提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化。

这几个维度缺一不可，少看一个都可能踩坑。

接下来，我逐一拆解。

维度一：收益率怎么看

先看收益率。但别被高收益忽悠了，你得学会看门道。

第一个关键点：看长期，不看短期。

很多销售喜欢拿5年、10年的收益忽悠你，但港险是长期持有的产品，至少要看20年、30年的表现。

第二个关键点：看均衡性，不看单点。

有些产品前期收益高，后期拉胯；有些产品前期难熬，后期爆发。

真正好的产品，是前中后期都稳。

看数据：

安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段也比较均衡。

中国人寿傲珑盛世收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最能打的。

划重点：收益率只是第一道门槛，过了这关，还有更重要的。

维度二：分红实现率的真相

这个才是销售最不愿意跟你聊的话题。

什么是分红实现率？简单说，就是保险公司承诺给你的收益，最后到底兑现了多少。

2025年银行理财产品业绩比较基准持续下调，多家银行下限跌破2%。你以为买的是3%的理财，最后拿到手可能只有1.7%。

港险也一样。演示收益6%+看着很美，但如果分红实现率只有70%，你实际拿到手的可能只有4%出头。

所以，分红实现率才是真相。

看这张图，差距一目了然：

• 中国人寿：分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常扎实
• 安盛：分红实现率在香港保司排行里能排到第二梯队，表现不错
• 中银人寿：周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大

我就直说了：如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

选产品之前，一定要查清楚这家公司过去几年的分红实现率。

这也是为什么海银财富能骗到700亿——它根本不公开任何兑付数据，投资者完全是蒙着眼睛往里冲。港险至少有监管强制披露，透明度高太多了。

维度三：提领密码的秘密

很多人买港险是为了养老、教育金，中途肯定要提钱出来用。

但这里有个大坑：不是所有产品都适合提取。

提领密码是什么？就是"第几年开始提、每年提多少"的最优组合。比如：

• 588：第8年起每年提取8%
• 555：第5年起每年提取5%
• 567：第6年起每年提取7%

这个坑我替你踩过了：如果你想做566提取，就要看市场上可以做567提取的产品以保留安全边际。

没有冗余度的提取方案，一旦分红波动，保单就会被透支。

还有一个判断标准：提取完之后IRR是更低，还是更高？

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上，你不提反而拖累收益。

综合来看，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

• 提领密码多，尤其是盛利2有市场少有的557提领
• 分红实现率都不错
• 提取完之后IRR反而更高

维度四：公司实力怎么评估

保险公司能不能活过你的保单期限？这个问题听起来夸张，但真的很重要。

港险保单动辄持有30年、50年甚至终身。你买的不只是一款产品，更是在跟一家公司绑定几十年。

怎么评估公司实力？看几个硬指标：

• 历史：经营多少年了？穿越过几次经济周期？
• 规模：管理多少资产？服务多少客户？
• 市场地位：在香港市场排第几？

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强排名48位。从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。

再看2025年上半年香港非银保险市场数据：

• 友邦：111亿元标准保费，**11.2%**市场份额，稳居第一
• 保诚：82亿，8.3%
• 国寿：78亿，7.9%
• 宏利：77亿，7.8%

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

先看风险再看收益——公司实力是最基础的安全垫。

特殊场景：保底、派息、养老

讲完四个通用维度，再聊几个特殊场景。

场景一：追求高保底

如果你被银行理财的净值波动吓怕了，就想要确定性，有两个选择。

短期储蓄：立桥智选储蓄保

立桥智选储蓄保是短期储蓄的最佳选择。优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

不过要注意：短期储蓄受汇率影响比较大，如果你看好人民币而非美元，需谨慎考虑。

长期储蓄：太平洋人寿世代鑫享

长期保证到手复利高达2%，比内地产品的保证收益都高一大截。预期复利长期能做到5.1%，是稳健的不二之选。

场景二：想要稳定派息

有些人就想每年拿点钱花，类似收租的感觉。

太平洋鑫相伴：每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，保证利息占比超3/4。比例够高，比美元存款还强，稳定度也很好。

首年保费100万，后续每年缴33000元，第30年IRR达4.43%。保证本金长期能做到回本，吃息之余本金还能翻几倍。

中银人寿月悦出息：每年派息5%，派息比例更高，但确定性略差。中银人寿的分红实现率波动有点大，周年红利最低52%、最高102%，需要留意。

场景三：养老规划

万通富饶万家：如果不考虑养老社区，这就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

三大优势：

1. 灵活性无敌：前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换
2. 养老金领得高且确定性高：领取水平是内地年金3倍，而且是固定派发
3. 12种年金领取方式：抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，不是花架子，每一种都很实用

如果你想对接养老社区，太平人寿和太平洋人寿的产品也可以考虑。总保费达到160万人民币左右就能入住内地高端养老社区。

2026榜单：综合评分结果

讲了这么多维度，最后给你一个综合结论。

高收益首选：

• 安盛盛利2：综合来看实力最强。收益均衡、分红第二梯队、提领密码丰富、公司巨无霸级别
• 友邦环宇盈活：公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错
• 中国人寿傲珑盛世：中资保司最强代表，分红实现率第一梯队

人民币保单：

傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。如果看好人民币，这是中资保司里最好的选择。

不过如果需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现更好，功能也更丰富。

稳健保底：

• 短期：立桥智选储蓄保
• 长期：太平洋人寿世代鑫享，预期复利长期能做到5.1%

养老规划：

万通富饶万家是最佳选择，没有之一。

大贺说点心里话

这篇文章写了4000多字，核心就一句话：别只看收益，要学会看门道。

但说实话，学会判断只是第一步。真正省钱的关键，是你通过什么渠道买。同样的产品，不同渠道价格能差出10万以上。