国寿智裕世代测评：被低估的央企港险，3个隐藏优势90%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询中资港险的朋友越来越多了。说实话，这个变化我一点都不意外。

2025年开年以来，人民币汇率在7.23到7.36之间来回震荡，中美利差扩大到300个基点的历史高位。

很多人跟我说：大贺，我想配点海外资产。但又不敢把钱全放在外资公司里，万一哪天出点什么事……

这种焦虑我太理解了。毕竟这笔钱是要放二三十年的，公司靠谱比什么都重要。

今天就来聊聊国寿智裕世代卓越版——一款表面看起来"不性感"，但在当下这个时间点，可能恰好是很多人需要的产品。

收益对比：第40年才显优势的长跑选手

先说收益，这也是大家最关心的。

直接上数据：智裕世代需要到保单第40年，才有比较大的收益优势。

在其它产品都在卷"短平快"的时候，它选择当一个长跑选手。

从账户结构看，它只有保证收益+终期红利，没有复归红利。这意味着什么？不太适合早期提取。

如果你买港险是为了中途频繁取钱用，那这款产品确实不是最优选。

但如果你是给孩子存教育金、给自己存养老金，打算放个三四十年不动，那它的长期收益其实很能打。

分红对比：终期分红100%达成的稀缺性

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

计划书写得再漂亮，分红实现不了，那就是一张废纸。

所以我一直强调，分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

国寿在这一块，是真的能打。

几个关键数据：

第一，公布分红的保单数量最多。 在12家主流保司中，国寿公布了65款产品的分红数据，其中超过10年的保单有36款。敢公布这么多，说明对自己的历史表现有信心。

第二，10年以上保单分红至少78%以上。 这个数字意味着什么？意味着即使是表现最差的老保单，也没有太拉胯。

第三，终期分红实现率100%及以上，连续8年达成。 这个含金量非常高。要知道，很多保司的终期分红是打折的，能连续8年100%达成的，市场上真不多。

而智裕世代这个产品，只有终期红利，没有复归红利。按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

你可能会问：那周年红利呢？国寿的周年红利实现率平均值也在**80%**以上，在行业里属于第一梯队。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。这不是我吹，数据摆在那里。

公司对比：中资保司的头部选择

接下来聊公司背景。这一点，我认为是智裕世代最独特的优势。

有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。这不是崇洋媚外的反面，而是一种朴素的安全感。

在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。这种担心不是杞人忧天，而是理性的风险分散。

那在香港的中资保司里，谁是头部？

答案是国寿。

几个硬核事实：

国寿由国家财政部直接控股，持股90%，全国社保基金理事会持股10%。 这是什么概念？副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

国寿在香港运营已超过40年**，1984年就成立了。** 经历过97回归、08金融危机、20年疫情，穿越了多个经济周期，依然稳健。

2024年1-12月，国寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。2024年首季新造保单年度化保费收入稳居全港市场前三甲。

国寿国寿，与国同寿。钱放在这里，心里踏实。

选保险就是选公司，这句话我说了很多年。但在当下这个时间点，它的分量比以往任何时候都重。

功能对比：币种最丰富的中资产品

再来看功能配置。

智裕世代的保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。如果你有新西兰的移民计划或者资产配置需求，这是一个稀缺选项。

而且支持货币转换，后期可以根据汇率变化灵活调整。

我还想重点说一下人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。但目前中资保司的人民币保单选择不多，智裕世代给大家多提供了一个选项。

服务与效率：内地客户的隐藏福利

最后聊聊服务，这是很多人容易忽略的维度。

智裕世代针对内地客户有一些专属服务，算是隐藏福利：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约服务（仅适用于内地）
• 养老机构咨询（仅适用于内地）

对于有养老需求的客户，这些服务都是很实用的。

除此之外，国寿香港的效率是其它大部分香港保司难以望其项背的。

这里不得不吐槽一下香港的信息化水平。不管是银行的还是保司的APP，都挺难用的。但国寿有点不一样。

国寿香港目前的高管本身是IT出身，对信息化这块比较重视，砸了很多钱和人，就是为了让用户使用方便。

我一些买了国寿产品的朋友反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。这种效率体验，在香港保司里真的不多见。

总结：在哪些维度上它是最优解？

说到这里，智裕世代的定位就很清晰了。

这个产品优缺点都很明显。但在市场里有它独特的生态位。

它不适合谁？

• 追求短期高收益的人
• 需要频繁提取的人
• 只看计划书数字的人

它适合谁？

• 看重公司背景和安全感的人
• 偏好中资保司的人
• 想配置人民币保单的人
• 打算长期持有三四十年的人
• 对内地服务有需求的人

在投资端，国寿的外部委托合作方包括贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家顶级机构。投资策略透明，有理有据，让人放心。

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能对智裕世代有了更清晰的判断。但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。