国寿傲珑盛世5年交：财政部亲儿子的港险，为什么我劝你三思？

你好，我是大贺。

最近有客户拿着国寿（海外）新推出的傲珑盛世5年交保单来问我：这个产品怎么样？会不会买？

我的回答很直接：不会。

这话可能会刺激到一些朋友。但站在资产配置的角度看，我必须把账算清楚。

一个直接的回答：不会买

客户费劲飞一趟香港买保险，图的是什么？

说白了，大部分人就是冲着高收益去的。内地储蓄险预定利率一降再降，**2.5%**都快守不住了。

跑去香港，不就是想拿到**5%、6%**甚至更高的长期回报吗？

如果一款港险产品，收益表现平平，那真没必要折腾这一趟。

傲珑盛世就是这样一款让我"提不起劲"的产品。

第一层真相：保证收益0.19%

先看最扎心的数据：傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

什么概念？市面上12款主流5年交产品里，永明星河尊享II和传承II的保证IRR是1.00%，稳居第一。

而傲珑盛世的0.19%，几乎是垫底的存在。

保证回本时间呢？18年。这个数据不算差，预期回本7年也还行。

但问题是——保证收益太低了。

我们拉长周期来看，港险的"保证"部分是你最后的安全垫。万一市场极端波动，分红实现率不及预期，保证收益就是你的底线。

**0.19%**的底线，说实话让人没什么安全感。

有人可能会说：买港险不就是赌预期收益吗？保证低点没关系。

这话有道理，但前提是预期收益得够强。傲珑盛世的预期收益强吗？

但它也有优点——真的吗？

公平起见，说说傲珑盛世的亮点。

回本速度确实没毛病，预期7年回本，30年IRR能到6.5%。这个收益增值速度，已经追平友邦环宇盈活、安盛盛利II了。

但问题来了：追平就够了吗？

同样是30年到6.5%的产品，我们横向对比一下：

• 傲珑盛世：10年IRR 3.30%，20年 5.64%
• 友邦环宇：10年 3.47%，20年 5.67%
• 安盛盛利：10年 3.52%，20年 5.82%

全周期收益都被压着打。更别提保诚信守明天，28年就能到6.5%，是市场最短的。

**有缺陷，但无明显长板。**这就是傲珑盛世最尴尬的地方。

第二层真相：提领也救不了它

有人可能想：收益差点没关系，我主要是提领用，现金流好就行。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

先看最常见的566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提6%）：

100年时账户余额：

• 宏利、安盛、富卫：约 3473万美元
• 傲珑盛世：约 2638万美元

差了800多万美元，表中倒数第二，只比友邦环宇盈活稍好一点。

更狠的是567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单。

那晚点提领呢？比如5-15-12（第15年起每年提12%）：

100年账户余额：

• 宏利、保诚、安盛、富卫：约 2022万美元
• 傲珑盛世：约 1678万美元

表现比566好一点，但和提领第一梯队依旧有不小的距离。

这笔账要算清楚：同样的保费，同样的提领规则，100年后少了300-800万美元。

钱要放对地方，这个差距可不是小数目。

最后的反转：有一种人可能会买

说了这么多缺点，傲珑盛世真的一无是处吗？

不是。有一种人，可能真的适合它——只认中资保司的客户。

国寿（海外）的背景实力确实很顶：

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部，持股90%
• 全国社会保障基金理事会持股10%
• 妥妥的副部级金融央企

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世确实是最强的。光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

回到最初的问题

站在资产配置的角度看，2025年高净值人群对境外资产的需求持续增长。

胡润的数据显示，**45%的高净值人群已经配置了境外金融产品，其中52%**首选香港。

这说明什么？大家跑去香港买保险，追求的就是更高的收益、更多元的配置。

傲珑盛世保证收益0.19%，预期收益被同类产品压制，提领表现也不突出。

对比永明星河传承II的10年保证回本（市场最短），对比安盛盛利II的综合预期收益（各阶段top3），傲珑盛世实在没什么竞争力。

我实在不能接受。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。别只看眼前这一单，把整体配置想清楚，才是正道。

大贺说点心里话

港险产品这么多，怎么选、怎么买、怎么省钱，里面的门道比你想象的多。