友邦环宇盈活：持有6年后，我必须告诉你这7个真相

你好，我是大贺。

2019年，我在香港签下了人生第一份港险保单。当时和很多人一样，被"6.5%复利"这个数字吸引，觉得找到了财富密码。

6年过去了，说实话，我对港险的理解和当初完全不一样。

今天不聊产品多好，聊聊这些年我踩过的坑、想明白的事。如果你正在考虑港险，这篇文章可能会帮你少走弯路。

港险收益6.5%是真的吗？

我当时也是这么想的——6.5%，比银行存款高那么多，肯定是真的吧？

后来我才发现，这个数字藏着门道。

打开正规计划书，收益表有3栏关键数据：保证现金价值、复归红利、终期红利。

保证现金价值是唯一写进合同的钱，但收益率大多只有0.5%-1%。复归红利派发后相对稳定。

但终期红利才是**6.5%**高收益的大头——这部分不保证，退保前保险公司甚至可能收回。

说白了，香港储蓄分红险就是一个保本的混合基金。保证部分投债券等低风险资产，剩余资金投股票。保本是肯定的，能拿多少收益，看的是保险公司的投资能力。

这两年有些客户反映年结报告显示保单现金价值出现回撤，去年宣布的红利今年减少了。

这是我的亲身经历——非保证收益确实会波动。目前香港保险公司普遍分红实现率维持在 95%-105% 之间，有这个心理准备很重要。

买了港险会不会亏钱？

这是我被问得最多的问题。

直接说结论：会，如果你拿不住的话。

香港保险用时间换高收益，代价是前期收益很低。保单前5年的现金价值连本金的一半都不到。

我测算过持有周期的收益情况：

• 5-10年是回本期，前5年不能退保才能不亏钱
• 10-15年是收益拐点，保单现金价值会加速增长
• 20年以上是复利爆发期，资金翻5倍、10倍都有可能

如果重新选一次，我会更认真地问自己：这笔钱10年内用不用得上？

2025年银行存款利率已经降到 1.3%，五年期定存从2022年的 2.75% 腰斩再腰斩。

但投资香港保险要做好长期持有的准备，至少 10年，时间越久，收益越香。

美元贬值了怎么办？

港险大多是美元保单，汇率波动绕不开。

但需要说明一点：只有当你决定把钱取出来换成人民币时，才会有汇率影响。

以友邦环宇盈活 5年交、年交 6万美元为例，假设投保时汇率是 7，到第10年，汇率需要变成 1.77，收益才会被抹平。

汇率变成1.77是绝对不可能的。 汇率风险比起长线投资香港保险带来的收益，影响微乎其微。

当然，也可以拉长缴费时间分批缴费，摊薄成本和汇率风险。

内地人买港险合法吗？

合法，但有前提。

根据香港《基本法》第41章保险公司条例规定，港险可合法卖给全球人士。但必须本人亲自到香港咨询及购买，符合「属地原则」，保单签署后受香港保监局监管。

需要携带身份证、港澳通行证、入境记录（小白条）等材料。

在内地销售或签约属于非法"地下保单"，不受两地法律保护。那些告诉你无需本人去香港即可签约的人，一定要当心。

这几年理财产品暴雷事件频发，2024年海银财富暴雷涉及 700亿，很多P2P平台暴雷5年了还没结案。合规投保是最基本的安全底线。

钱怎么出去？收益怎么回来？

钱怎么出去？怎么交保费？之后的分红和收益又怎么回内地？

这是我的亲身经历——这些问题对小白客户来说，确实需要重点了解。稍有不慎，出去的钱很有可能回不来。

还有税务问题。现在AI协同税务办公，CRS信息交换频率越来越高，港股已经开始严格申报了。

港险现在提取分红收益是不收税的，但未来会不会征税，谁也说不准。在这方面要做好预期管理。

怎么选靠谱的代理人？

好的代理人太重要了。

港险签的是一份终身合同，不是买件衣服找谁都一样。

说实话，七老八十的时候去香港能不能搞定各种复杂手续，这个问题不得不考虑。不一定非要那个代理人还在行业，而是对方足够负责，在离开或退休时能妥善安排你的后续。

如果重新选一次，我会这样选代理人：

• 不要只看熟人关系，重点看从业年限和专业度
• 优先选择从业多年、深耕港险领域的，最好有平台背书
• 签单前多问问题，尽可能多阐述自己的需求

一份保单跟你几十年，选对人比选对产品更重要。

到底该不该买港险？

讲了这么多风险，不是让大家别买，而是要明明白白买。

保险就是保险，储蓄险也理应回归保障属性。它的不可替代性在于抗风险性、长期性、强制性和法律属性。

作为资产安全垫，我们更关注它的安全性、长期需求匹配性、便捷性、功能性。

有且好用，才是最要紧的。

大贺说点心里话

港险值不值得买，我已经把该说的都说了。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。