保诚信守明天2025升级：25年复利6.35%全港第一，但这个"激进"真相你必须知道

你好，我是大贺。

最近后台问保诚信守明天2025的人突然多了起来，原因很简单——8月18日这款产品升级了，官方宣传"市场最快达6.5%"、"25年回报4.13倍"，看起来相当诱人。

但作为一个帮300多个家庭做过财务规划的理财规划师，我必须先泼盆冷水：这是一次激进的升级。

收益和风险是一体两面，今天我们就来算一笔账，看看这款产品到底值不值得配置。

开篇直言：这是一次激进的升级

先说结论：信守明天这次升级，收益确实提高了。但不确定性也相应提高了。

为什么这么说？

我仔细对比了升级前后的计划书，发现一个关键问题：这次收益提升全部来源于波动最大的终期红利。

保证金额没动，复归红利没动，只有终期红利涨了。

这意味着什么？

终期红利是保单后期才能拿到的钱，而且它的实现程度完全取决于保险公司的投资表现。

市场好，可能超预期；市场不好，打个8折也正常。

更关键的是保诚的投资策略：

权益类固定70%，固收类固定30%。这个比例是写死的，不像其他产品可以根据市场情况灵活调整股债比例。

股市涨的时候当然赚得多。但跌的时候也会跌得更狠。

还有一点不得不提：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

别的公司普遍采用分红平滑机制，赚多了存点起来，赚少了补一点，让客户的分红曲线更平滑。

但保诚不玩这套，多赚多分，少赚少分，客观反映市场波动。

说好听点叫"忠实反映"，说难听点就是波动大。

所以从资产配置角度看，买信守明天之前，你得先问自己一个问题：能不能接受分红有较高波动？

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

说完风险，我们看看保证收益——也就是100%确定能拿到的钱。

数据不会骗人：5年交的话，18年才保证回本，长期持有的保证复利回报只有0.32%。

这个保证收益水平，只能说是市场中游。

对比一下，2025年5月六大行存款利率全面下调后，5年期定存也就1.3%。

信守明天的保证部分0.32%，确实不算高。

重点来了：升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这说明什么？保诚这次升级，走的是"高预期、低保底"的路线。

想要那个6.35%的收益，你得接受更高的不确定性。

提领短板：早提领打不过星河尊享

接下来看动态收益，也就是提领能力。

很多人买储蓄险是为了养老金或教育金，需要定期提取。

那信守明天的提领表现怎么样？

我们来算一笔账，用业内常用的566提领方案（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）：

投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金，对比保单剩余金额：

• 第10年：信守明天剩28万，星河尊享剩29万
• 第20年：信守明天剩32万，星河尊享剩42万
• 第30年：信守明天剩60万，星河尊享剩69万
• 第40年：信守明天剩92万，星河尊享剩106万

差距一目了然。升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升。但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么？看复归红利占比就知道了：

信守明天复归红利占比13.25%，星河尊享II是22.76%，盈聚天下更是达到24.03%。

复归红利是"派发即保证"的钱，占比越高，提领时的确定性越强。

信守明天这个占比，决定了它不适合566这种早提领方案。

转折：但预期收益确实够猛

说了这么多风险和短板，是不是意味着信守明天不值得买？

不是。

从资产配置角度看，这款产品的预期收益确实够猛。

核心数据：

• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 25年总回报达总保费的4.13倍
• 第28年总内部回报率达6.5%

对比一下当前的理财环境：2025年5月六大行存款利率全面下调，3年期定存降到1.25%，5年期只有1.3%。

10万块存5年，到期利息比之前少了1250块。

银行净息差也创了历史新低，2025年一季度只有1.43%，国有大行更是只有1.33%。

存款利率下行是长期趋势。

在这个背景下，信守明天25年4.13倍本金的预期回报，确实有吸引力。

升级前后对比：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，提前了整整17年。

这次信守明天提升收益完全是一次自救行为。老版本在市场上几乎默默无闻，现在升级后的信守明天不再是默默无闻了。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自己的数据不够，还得横向对比。

我把市场上主流的储蓄分红险拉出来比了一下：

乍一看，信守明天似乎只有23-26年能做到市场第一，前期被宏挚传承和启航创富压着。但这两款产品比较特殊，如果我们把它们剔除，看看"正常"产品的竞争格局：

保单14-26年，这13年综合市场第一。

再看"最快达6.5%"的三款产品对比：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14-26年：优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27-29年：优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。最强时间点在保单25年左右，市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说信守明天不适合早提领。但这不代表它是"弱提领"产品。

我测算了晚提领的情况，结果很让人意外：

5-15-12提领方案（5年交，第15年起每年提取总保费12%）：

保单23-29年，信守明天市场第一。第25年剩余69.75万美金，星河尊享II是66万，多近3万美金。

5-20-16提领方案（5年交，第20年起每年提取总保费16%）：

同样是保单23-29年市场第一。30年后和星河尊享II等强提领产品剩余金额相同。

到这里，我们可以给信守明天的提领能力下个定论了：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你的资金是给孩子做教育金，第6年就要开始提取，那信守明天可能不是最优选择。但如果是给自己做养老金，20年后才开始用，信守明天的优势就很明显了。

适合你的才是最好的。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个是自主入息功能，这个功能被同行疯狂抄袭。

简单说就是自主选择保单价值的提取方式：怎么提、什么时候提、提多少、提给谁，都可以自己设定。

更特别的是受益人范围：除了常规的家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构。

这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，都可以成为受益人，享有同样的权益。

对于做生意的老板或者有慈善规划的家庭来说，这个功能很实用。

第二个是真多元货币转换。

先说个事实：多元货币转换这个功能是新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出预期。

很多产品的条款会写明：货币转换后收益会变，保单可能转成新计划，原有权益可能失去。

也就是说，你的美元保单转成加币后，现金价值可能缩水，预期收益可能下降，无限变更受保人等功能可能消失。

但信守明天不一样：

它承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

支持美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑6种货币，第3年起可转换。

这个功能在当前的汇率环境下很有价值。2026年人民币对美元汇率预计在6.7-7.1区间波动，有机构预测年底回到7.0以下。

配置美元资产需要考虑汇率因素，多元货币功能可以对冲这个风险。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

最后做个总结。

信守明天的投资策略是权益类固定70%、固收类固定30%，这决定了它的高收益和高波动是一体两面的。

适合什么人？

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。市场好的时候能收获超额收益，市场不好的时候分红也可能打个8折。

但换个角度想：保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

不适合什么人？

• 追求确定性，希望保证收益高的人群
• 需要早期提领，第6年就要开始用钱的人群
• 对保诚"回撤分红"历史心有芥蒂的人群

以上三类朋友，信守明天可能不是你的最优选择。

市场上也有其他选择。比如收益和保诚差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

又或者永明星河尊享II，如果你更看重提领能力的话。

从资产配置角度看，没有完美的产品，只有适合的产品。

大贺说点心里话

信守明天值不值得买，最终取决于你的风险偏好和资金用途。但不管买哪款产品，怎么买可能比买什么更重要。