国寿傲珑盛世5年交：副部级央企背书，为什么我研究完反而不想买了？

你好，我是大贺。

最近有客户问我，中国人寿（海外）新出的国寿傲珑盛世5年交怎么样，会不会买。我花了两天时间，把市面上12款主流5年交产品的数据全拉出来跑了一遍，结果让我挺意外。这款产品优点有，但长板真没有。

今天就用数据说话，看看傲珑盛世到底什么水平。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说品牌，国寿（海外）的背景实力确实很顶。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。往上追溯，中国人寿的大股东是中华人民共和国财政部，持股90%，剩下**10%**是全国社会保障基金理事会。这是什么概念？这是我国的副部级金融央企。

目前中国人寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司。还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%），海外布局相当完整。

冲着这块金字招牌来的客户，我完全理解。但品牌归品牌，产品还得单独看。

产品亮点：回本快、增速追平头部

优点说完，该说缺点了——等等，优点还没说呢。

傲珑盛世的回本速度没毛病：保证回本18年，预期回本7年，这个数据在市场上属于中上水平。

更值得一提的是收益增值速度，30年就能到达6.5% IRR。这个速度已经追平友邦、安盛了，和保诚的28年也只差2年。

如果只看这两点，傲珑盛世似乎挺能打。但我们用数据说话，把12款产品放一起跑个分，问题就来了。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

这不是黑，是事实——傲珑盛世的保证IRR只有0.19%，全市场垫底。

我拉了一张12家保险公司5年交产品的对比表，大家看看：

永明星河尊享II和传承II的保证IRR是1.00%，居市场首位。永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短的。反观傲珑盛世，**0.19%**的保证收益，意味着如果预期收益没达成，你拿到手的几乎可以忽略不计。

再看全周期收益：10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。同样是**30年到6.5%**的产品，和友邦环宇盈活、安盛盛利II对比，傲珑盛世在各阶段都被压制。

提领测试：早提晚提都不占优

有人可能会说，我买储蓄险是为了提领养老，收益只是一方面。那我们再跑个提领测试。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，比环宇盈活高一点。但在表中排倒数第二。宏利、安盛、富卫同期能到3473万美元，差距超过800万美元。

更夸张的是，如果把提领比例从6%提到7%（567提领），傲珑盛世直接断单。

再看晚点提领的5-15-12模式（第15年起每年提取总保费12%，即36000美元）：

表现比566好一点，100年账户余额约1678万美元。但宏利、保诚、安盛、富卫同期能到2022万美元，差距依然有340多万美元。

排名不会骗人，别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

最终判定：有优点但无长板

我始终认为，客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。傲珑盛世保证收益这么低，预期收益和提领又都表现平平。有缺陷，但无明显长板。

当然，如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。光是**30年到6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的差距可能比产品差距还大。