友邦环宇盈活测评：0岁宝宝25万美金教育金，18年回本会不会踩坑？

你好，我是大贺。

前几天看到一条新闻，2024-2025学年，耶鲁大学总费用首次超过9万美元/年，斯坦福学杂费也飙到了87,225美元。

我帮200多个家庭规划过子女教育金，说实话，这个涨幅让我都有点心惊。

孩子的教育费用，早规划早省心。

今天就用一份友邦环宇盈活的计划书，给大家拆解一下：0岁宝宝现在存25万美金，18年后到底能拿多少？

Q1：这份计划书讲的是什么产品？

这是一份友邦环宇盈活的计划书，投保人是0岁男宝宝，总保费25万美金，分5年交，每年交5万美金。

保单货币是美元，保障期限是终身。

友邦环宇盈活属于英式分红产品，这类产品的特点是收益分成保证和非保证两部分，后面会详细讲。

Q2：收益是怎么算出来的？

英式分红的收益结构由三部分组成：保证金额+复归分红+终期分红。

保证部分是保险公司必须给的最低金额，不管市场怎么波动，这笔钱是保底的。

复归红利每年派发，发了之后就不会再减少，类似每年发工资，发到手就是你的。

复归红利占比越高，产品波动越小，提领时也更稳。

终期红利是退保或理赔时一次性派发的，平时不累积到现金价值里。

它是博取高收益的"进攻型前锋"，占比越高，产品波动越大。

港险非保证占比高，这是高收益的来源。

但是也意味着收益有不确定性。

Q3：什么时候能回本？

这是很多家长最关心的问题。

我给你算一下：第1年刚交5万，这时候退保，收益连已交保费的1%都拿不到。

第5年交完25万，退保收益还是追不上总保费，仍有损失。

缴费期间退保基本都是亏的，这是行业常态。

因为成本都扣在前面了——初始费用、管理费这些，都在前期扣完。

预期回本时间是第7年，保证回本是第18年。

用时间换空间，这笔钱不是花掉，是投资孩子的未来。

Q4：长期持有能赚多少？

这才是重点。

• 第10年：预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%
• 第20年：预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%
• 第30年：预期总收益146.3万美金，复利IRR达到6.5%

时间越长，退保收益越高，而且越往后，增长幅度越大。

港险收益是复利计算的，这就是复利的威力。

Q5：最好和最差情况差多少？

计划书里有乐观和悲观两种收益演示，这是保司给我们预设的收益区间，让我们心里有个数。

• 第10年：乐观39.3万，悲观27.4万，差约12万
• 第20年：乐观77.9万，悲观42.2万，差约35万
• 第30年：乐观146.3万，悲观65万，差约81万

时间越久，乐观和悲观的收益差距就越大。

一点回报差异看起来可能没什么，几十年滚下来差的就多了。

Q6：预期收益能实现吗？看这个指标

港险计划书里的收益演示并不是保证都能拿到的，实际能拿多少还得看保险公司的真实投资水平。

关键指标是分红实现率——计划书预期收益和实际收益的比值。

分红实现率达到100%，长期收益率就和计划书演示的一样；低于100%，收益就会打折扣。

香港保险业监管局有专门的分红实现率查询网站。

友邦2024年公布了75款分红产品的数据，62款产品公布了分红数据，最高分红率达169%。

当然，过去的分红实现率不能完全代表未来。

考量港险产品预期收益时需要综合多方面因素。

Q7：这款产品适合我吗？

一款港险产品没有绝对的好与坏，还得看适不适合自己的需求。

如果你家孩子刚出生或年龄很小，打算18年后送出去读书，这类产品的时间周期刚好匹配。

0岁投保，18年后预期回本且开始有可观增长，正好对应大学阶段的费用支出。

只需要重点关注标准情况下的收益演示就可以了，因为它和实际情况是最贴近的。

希望这些拆解能帮大家建立起来一个简单的框架，以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

别让学费成为负担，早规划，孩子未来的路会宽很多。

大贺说点心里话

教育金规划这事，说到底就是用时间换空间。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道比产品本身还重要。