国寿傲珑盛世5年交：财政部90%控股的央企产品，为什么我不买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有客户问我，国寿（海外）傲珑盛世5年交这款新品怎么样，值不值得买。说实话，我自己也纠结过。毕竟中国人寿的背景摆在那里——财政部90%控股、副部级金融央企，这招牌确实硬。但研究完数据后，我的答案很明确：不会买。

品牌确实重要，但不是全部，钱是自己的，今天就带大家一起看看，这款产品到底成色如何。

你买港险图什么？

我始终认为，客户费劲跑一趟香港买保险，大部分都是冲着高收益去的。

2025年银行理财打破刚兑已成常态，R2产品净值一个月跌超**1%**都不稀奇。五年期定存甚至出现利率倒挂。传统"存银行"的思维确实要变，但转向保险也得精挑细选。品牌大≠收益稳，关键还是要看实际数据。那傲珑盛世的数据，经得起检验吗？

场景一：长期增值——30年能到**6.5%**吗？

先看长期增值能力。

傲珑盛世 30年IRR可达6.5%，10年为3.30%，20年为5.64%，30年为6.50%。这个增值速度，确实已经追平友邦、安盛了。作为对比，保诚信守明天28年就能到6.5%，是市场最短的。

但问题来了——保证收益太低了，只有可怜的0.19%。

什么概念？永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，整整高出5倍。同样是30年到**6.5%**的产品，拿傲珑盛世和环宇、盛利对比，全周期收益都被压制。

说白了，有缺陷不可怕，可怕的是没有明显长板。

场景二：早期提领——第6年起取钱可行吗？

有人说，我不看增值，我要现金流。那咱们就看提领表现。

先测566提领：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%。

结果怎么样？傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，而宏利、安盛、富卫能做到约3473万美元。差距超过800万美元。傲珑盛世的数据比友邦环宇盈活高一点点，但在表中排倒数第二。

更扎心的是，如果把提领比例从**6%提到7%**呢？567提领下，傲珑盛世直接断单。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。早期要现金流的朋友，这款产品真的不适合你。

场景三：延迟提领——第15年起取钱呢？

早期提领不行，那晚一点提呢？

测5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%，也就是每年36000美元。

傲珑盛世100年账户余额约1678万美元，表现比566确实好一点。但宏利、保诚、安盛、富卫能做到约2022万美元，差距还是有344万美元。

5-15-12提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

说实话，不管早提还是晚提，傲珑盛世都没能进入第一梯队。

场景四：品牌信仰——只认中资保司

那傲珑盛世就一无是处吗？也不是。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。光是30年到**6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

而且国寿（海外）的背景实力也很顶：中国人寿境外唯一的全资子公司，大股东是中华人民共和国财政部（持股90%），全国社会保障基金理事会持股10%，妥妥的副部级金融央企。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

结论：你的场景决定你的选择

总结一下傲珑盛世：保证回本18年，预期回本7年，回本速度没毛病。但有缺陷，无明显长板。

• 追求长期增值？全周期收益被同级产品压制
• 追求早期提领？表中倒数第二，567直接断单
• 追求延迟提领？和第一梯队差距明显

适合自己最重要。如果你非中资不买、只认国寿品牌，傲珑盛世确实是目前中资保司里最能打的。但如果你对品牌没执念，市场上有更好的选择。

大贺说点心里话

品牌和收益怎么选，每个人答案不同。但不管选哪款，有个信息差你必须知道——同样的产品，买法不同，到手价格可能差10万。