友邦**「环宇盈活」**：被内地人疯抢的港险，有个短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式启动了。男职工退休年龄逐步延迟至63岁，女职工延迟至55-58岁，2030年起最低缴费年限还要从15年提高到20年。

算一笔账你就明白了：领养老金的时间推迟了，交钱的时间却拉长了，这一进一出，你的养老金够用吗？

安联全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国基本养老保险抚养比已经降到2.65:1，低于国际警戒线。更扎心的是，90后退休时养老金替代率可能不足40%。

社保只是兜底，不是全部。养老这件事，越早规划越轻松。

今天聊一款我帮300多个家庭配置过的产品——友邦「环宇盈活」，看看它能不能成为你养老金的"第二支柱"。

买港险，为什么内地人偏爱友邦？

做养老规划的这些年，我发现一个有趣的现象：港险新手入场，十个有七个先问友邦。不是没有道理。

友邦保险1919年成立，1931年就在香港开展业务，比很多人爷爷的年纪还大。业务覆盖18个市场，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

国际评级更是硬得没话说：标普信用评级AA-，惠誉评级AA，穆迪评级Aa2。这三家全球最权威的评级机构，给出的都是顶级评分。

在香港市场，友邦就是"稳健、可靠、长期收益"的代名词。对于养老规划这种需要跨越30年、50年的长期配置，选一家百年老店，心里踏实。

"大而不能倒"的安全感

很多人买保险最怕什么？怕保险公司倒闭，怕几十年后钱拿不到。

这个担心放在友邦身上，基本可以打消。

友邦入选了香港金融管理局认定的"大而不能倒"保险机构名单。什么意思？就是香港监管认定，这家公司对整个金融系统太重要了，必须给予最严格的监管，也必须确保它的安全。

凭借这份系统重要性，友邦在极端情况下的抗风险能力和偿付能力，都位于行业顶端。

养老规划是一辈子的事，30年后的你会感谢现在选了一家"倒不了"的公司。

分红实现率：说到做到的底气

买分红险最怕什么？怕演示收益很美，实际到手打骨折。

这就要看一个核心指标：分红实现率。说白了，就是保险公司当初承诺的收益，最后兑现了多少。

友邦在这方面的表现，用两个字形容：稳健。

根据友邦公布的最新数据，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。不是某一年碰巧达标，而是年年做到。

再看那些运营超过10年的老产品，周年红利实现率中位数在85%左右，终期红利中位数接近100%。

什么概念？市场上有些公司的分红实现率起起伏伏，好的年份120%，差的年份50%，坐过山车一样。

友邦不一样，它追求的是跨经济周期的长期、稳定兑现。

这种"稳"字当头的风格，和养老规划的需求高度契合。毕竟养老金不是赌博，要的是确定性，是30年后真金白银能拿到手。

友邦致力于跨经济周期的长期、稳定兑现，这与环宇盈活长期增值的定位高度契合。

投资策略：稳健的"保守型选手"

保险公司的分红从哪来？归根结底是投资收益。

友邦的投资策略，我总结就是四个字：稳健保守。

截至2024年底，友邦总投资资产超2500亿美元。这笔钱怎么投的呢？

近**70%**配置于债券等固定收益资产。债券是什么？就是借钱给政府或大企业，收固定利息，风险低、收益稳。

更有意思的是投资区域——主要聚焦于亚太地区，其中中国政府债占比达45%。中国政府债是全球最安全的资产之一，友邦把近一半的债券投在这里，求的就是一个"稳"字。

这种"七分债、三分股"的配置，加上聚焦熟悉区域的投资逻辑，决定了友邦的收益波动相对较小、长期可持续性强。

对于养老规划来说，这正是我们需要的。退休不是终点，是新的开始，谁也不想退休金跟着股市坐过山车。

「环宇盈活」：友邦稳健基因的产品化

说了这么多友邦的"稳健基因"，落到具体产品上，环宇盈活就是这套基因的最新产品化。

先看收益数据，以5年缴、年缴5万美元为例：

• 回本速度：预期第7个保单年度回本，比友邦前代产品"盈御3"快1年
• 中期收益：第10年预期IRR达3.47%，第20年预期IRR达5.67%
• 长期收益：预期第30年IRR达到6.5%，这是香港监管规定的演示利率上限

具体到金额，5年缴、年缴5万美元（总保费25万美元），第30年环宇盈活预期总收益146.37万美元，而盈御3只有131.27万美元。同样的本金，多赚15万美元。

市场上很多同类产品需要40年甚至更长时间才能触及**6.5%**这个上限，环宇盈活 30年就到了。

这种"中期猛、长期稳"的收益曲线，精准匹配了人生中资金需求最旺盛的阶段——个人事业巅峰、子女高等教育、自身退休规划初期。

想长期持有、追求稳健高收益，环宇盈活的收益增速和稳定性，在港险市场难逢对手。

功能配置：全面而强大

除了收益，环宇盈活的功能设计也值得说道。

多币种选择：9种货币可供选择，第2个保单周年日起即可行使，市场最早。美元、人民币、港币、英镑、欧元……想怎么配就怎么配。

保单拆分：第1个保单周年日/完成缴费之后即可行使，每年可多次操作，最高频率每日1次。灵活性显著提升，对高龄投保人格外友好。

价值保障选项：这是市场罕见的隐藏王牌。从保单第6年开始，提领次数和金额无上限，想提多少次就提多少次。

红利锁定/解锁：第15个保单年度完结后起，每个保单年度完结后30日内可申请行使「红利和分红锁定选项」1次，把非保证收益锁定为保证收益。

这套功能组合拳，覆盖了财富增值、灵活资金、传承规划、防患未然四大方向。

坦白说：这款产品的短板

说了这么多优点，必须给你泼点冷水。

环宇盈活有一个明显短板：早期提领能力弱。

在"567"极致提领方案下（第5年开始每年提6%，提7年），友邦「环宇盈活」出现断单情况。什么意思？就是提着提着，账户余额归零了。

原因在于它的提领顺序：友邦「环宇盈活」先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才动保证收益部分。这种设计在早期提领时，账户价值消耗很快。

所以，「环宇盈活」是典型的"重静态、轻动态"产品，不适合有频繁或大额提取需求的客户。

什么人适合？不急需早期现金流的投资者，让钱安安静静滚复利，30年后再用。

大贺说点心里话

养老这件事，越早规划越轻松。如果你想知道怎么买更划算、少交多少钱能拿到同样的保障，下面这张图值得看看。