保诚創未來分红仅3%：177年港险保司的真相，90%买的人都踩坑了

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，持有CFA证书，专注保险产品底层资产研究。

今天这篇文章，我要用数据撕开港险市场最大的一层遮羞布。

一个让人震惊的数字：3%

先看一个数据，你可能不敢相信。

某家号称百年历史的香港保险公司，今年最新公布的分红实现率，最低的只有3%。

3%是什么概念？

如果你在2015年买了他们家的**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**，当年业务员可能跟你说预期收益6%、7%，结果呢？今年的终期红利实现率只有3%。

你以为买的是理财神器，实际拿到手的收益，连银行定期存款都不如。

表面数据只是冰山一角。这3%背后，藏着港险市场最大的营销骗局。

177年历史的真相

这家公司是谁？我们来看底层逻辑。

打开他们官网，第一眼看到的就是：集团创立至今177年，在香港扎根超过60年。

177年，听起来是不是特别有底蕴？很多人就是被这个数字打动的。

但深挖一层你会发现，这家公司2019年剥离了英国和欧洲的业务，2021年又把美国的业务拆分出去，目前只专注亚洲和其它新兴市场。

说白了，跟177年前在伦敦成立的那家保险公司，早就不是同一个公司了。

这就像一个人跟你说"我家祖上是皇亲国戚"。但实际上他家早就分家了，现在就是个普通人家。

用177年的历史来背书，本质上是一种营销话术。

而你真正要关心的，是这家公司现在的投资能力和分红意愿。

分红实现率的极端波动

关键要看资产配置和分红实现率。

这才是核心问题：很多人只看平均值，却忽略了波动区间。

我拉了一下这家公司的分红实现率数据，结果让我大吃一惊：

最高能做到1044%，最低只有3%，平均值93.8%。

如果只看平均值93.8%，你可能觉得还行。

但实际上，实现率超过80%的产品只占3成左右。

也就是说，7成的产品分红实现率都在80%以下。

这还不是最夸张的。

另一家有上百年历史的香港保险公司，同时还是香港的强积金供应商，乍一看非常靠谱。

但实际上，他们最新分红实现率数据显示，最低的周年/复归红利的分红达成率只有26%。

26%是什么意思？当年承诺给你100块分红，实际只给你26块。

相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。

这个道理很多人不懂，结果就被平均值骗了。

红利回撤：投资一年反而亏了

还有更离谱的。

2022年，前面提到的那家公司某款产品出现了红利回撤现象。

什么叫红利回撤？就是公布的终期红利经过一年的投资，最终的收益比去年还低了。

你没看错，投资了一年，不但没赚钱，反而亏了。

这直接导致一部分客户，原本只用8年预期就能回本的保单，需要再多等4-5年才能回本。

本来以为8年回本，结果要等12-13年。

多出来的4-5年，你的资金就这么被锁死了。

2025年人民币汇率波动加剧，1月份在岸人民币跌破7.3关口，是2023年以来首次。

在这种环境下，如果你买的港险产品本身分红就不稳定，再叠加汇率波动，实际收益可能更加惨淡。

这才是港险最大的风险：你以为买的是稳健理财，实际上是在赌博。

投资策略决定收益天花板

为什么同样是港险，收益差距这么大？

我们来看底层逻辑。分红实现率代表产品的分红意愿，投资策略决定产品的分红能力。

先看颐年乐享珍藏版的投资策略：

固收类投资占比最少30%，最高能做到100%。

这样的投资策略相对稳健，波动小。但收益天花板也相对有限。

再看匠心传承2优越版：

股权类投资占比最低50%，最高能做到75%。

这样的投资策略很激进。但带来的预期收益也会更高。

胡润研究院《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，香港以52%的占比成为境外投资首选目的地。

这些人看重的，正是港险的底层投资策略和全球化配置能力。

但普通人往往只看预期收益，不看投资策略，结果买了不适合自己的产品。

100%分红实现率的产品真的存在

说了这么多负面案例，港险是不是都不能买？

当然不是。也有一些保险公司，过往所有分红实现率都在100%及以上。

这才是核心问题：分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据。

但很多人不知道，香港保险的分红实现率不代表当年数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。

所以，最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。

如果一家公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。

这就是为什么我一直强调，买港险不能只看预期收益，要看历史数据，看投资策略，看底层逻辑。

选对产品的三个数据指标

总结一下，想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。

• 看你的用钱需求太平的颐年乐享珍藏版长期预期收益出色，但回本时间尤其是保证回本时间很长。友邦的盈御3长期收益不错，但如果做早期提领，保单收益会受到很大影响。收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。
• 看分红实现率的波动区间，而不是平均值
• 看底层投资策略，搞清楚这款产品的收益天花板在哪里

这三个指标，缺一不可。

大贺说点心里话

港险市场水很深，90%的产品都是包装出来的。但如果你找对了渠道，不仅能避开这些坑，还能省下一大笔钱。