环宇盈活vs星河尊享2：养老规划选错一款，60岁后每年少领几万块

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个问题被问爆了：如果你60岁退休，想每年稳定领3万美元养老金，环宇盈活和星河尊享2到底该怎么选？

这两款产品都是港险储蓄险的顶流，选错了，20年后的退休生活可能差出一套房。

今天我就用养老规划的视角，把这两款产品掰开揉碎讲清楚。

先说结论：长持选友邦，提取选永明

别等退休才后悔，先把答案告诉你。

如果你的需求是长期持有、快速增值——比如给孩子留一笔钱，或者想让账户滚到最大再动，选友邦「环宇盈活」。

如果你的需求是灵活提取、持续领钱——比如60岁开始每年领养老金，边领边涨，选永明「星河尊享2」。

当然，也可以既要又要，两款综合配置。

这两款产品，不管是收益、功能还是保司实力，都是市场当之无愧的第一梯队。接下来我一条条给你论证。

论据一：静态收益环宇盈活领先

想想20年后，如果这笔钱你打算一直放着不动，让它自己滚雪球，环宇盈活的优势就出来了。

以0岁男孩、10万美元5年缴费为例，看看不提取情况下的收益对比：

数据很清楚：除了第20年两者几乎打平，其他各个阶段环宇盈活都完胜星河尊享2。

关键是这个速度——环宇盈活在保单第30年就能达到6.5%的预期复利，这个增值速度放在整个香港保险市场，能排到前三名。

而星河尊享2呢？要等到保单第50年，预期复利才能做到6.5%。

给孩子留点什么，钱要经得起时间考验。如果你追求的是账户最大化，环宇盈活是更优解。

论据二：动态收益星河尊享2称王

但养老这事得提前想——大多数人买储蓄险，不是为了让钱躺着看，而是要拿出来用的。

同样10万美元5年交，假设从保单第6年开始，每年提取总保费的6%（也就是3万美元），看看账户里还剩多少：

从保单第13年开始，星河尊享2账户里剩余的现金价值就反超了环宇盈活。

到保单第31年，星河尊享2的预期复利达到6.5%，并且一直持续下去。

这个提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

为什么？因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高，非常适合边领边涨。

如果你的养老规划是60岁开始每年领钱、领到90岁甚至更久，星河尊享2就是为你设计的。

论据三：友邦分红更稳，市占更高

收益好不好，还得看保司能不能兑现。

先看友邦的底气——股东阵容堪称豪华：

• 贝莱德集团（持股6.02%）
• 美国资本公司（5.12%）
• 先锋集团（4.22%）
• 纽约梅隆银行（3.37%）
• 摩根大通集团（2.07%）

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构，能给友邦提供顶级的投资经验和资源。

分红实现率非常稳定——2025年友邦公布了63款产品的分红实现率，过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高能做到169%，平均值93.1%。

在我们统计的12家香港主流保司里，友邦能排到第一梯队，而且是第一梯队唯一的非中资保司。

向下波动小，上限又非常高。

市场地位也够硬——2025年一季度，友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

养老这笔钱，要放20年、30年甚至更久，保司稳不稳太重要了。友邦在这方面确实让人放心。

论据四：永明货币转换独步市场

永明的优势在哪？两个字：灵活。

首先是真货币转换——星河尊享2的货币转换是全市场唯一的真货币转换。

什么意思？转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

星河尊享2支持4种货币保单回报相同：加元CAD、美元USD、人民币RMB、澳元AUD。

这意味着什么？如果你孩子将来去加拿大留学、去澳洲定居，或者你自己想在不同币种之间灵活切换，星河尊享2可以无缝衔接，不损失收益。

其次是永明的投资底蕴——永明成立于1865年，比加拿大政府还早，160年间分红从未间断。

旗下有5大资产管理公司，覆盖股票、固收、实物资产、地产、另类资产等不同领域：

• MFS：超5560亿美元
• SLC：580亿加元
• CRESCENT：550亿加元
• BGO：440亿加元
• InfraRed：170亿加元

分红实现率方面，永明最新公布的28款产品，平均分红实现率87.8%，8成产品在80%以上。

整体来看比较稳定，虽然和友邦比差了一点，但绝对够用。

附录：其他功能差异速览

除了收益和保司，这两款产品在功能细节上也各有千秋。我挑几个关键的讲。

1. 身故支付选项：都很灵活，各有特色

两款产品都支持自行指定支付比例、支付时间、支付频率，非常灵活。

星河尊享2的特色——可以在受益人发生指定人生事件时，一笔支付指定比例的身故金。

什么叫指定人生事件？大学毕业、结婚、生育或收养子女。

比如你设定：孩子结婚时一次性给50%身故金当嫁妆/彩礼，剩下的按月发放养老。这种安排，星河尊享2可以直接实现。

环宇盈活的特色——受益人灵活选项。如果受益人不幸患上重大疾病，而且达到了指定年龄，可以提前把后续没领取的身故金一次性拿走，方便治疗。

举个例子：你设定受益人从18岁开始每年领5%身故金，但他20岁不幸患了重疾，此时可以提前把剩余的身故金全部拿走治病。

这个设计非常人性化。

2. 红利锁定：环宇盈活更早更灵活

红利锁定是什么？简单说就是把账户里的浮动收益"落袋为安"，锁定后不再波动。

环宇盈活的红利锁定：

• 从保单第15年开始可用
• 单次锁定比例10%-70%
• 锁定金额不低于100美元
• 没有累计锁定比例的限制
• 支持红利解锁（锁了还能放出来）

另外，环宇盈活还有一个"价值保障选项"，从保单第6年就能用。

除了锁定复归红利和终期红利，还可以选择锁定保证收益账户。

星河尊享2的红利锁定：

• 从保单第5年开始可用（比环宇盈活早10年）
• 单次锁定比例10%-50%
• 累计最高只能锁50%
• 锁定后保单名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降
• 不支持红利解锁

怎么选？如果你想早点锁、锁少量，星河尊享2更方便；如果你想大比例锁定、保留解锁灵活性，环宇盈活更合适。

3. 其他共同功能

两款产品都具备：

• 无限更改被保人
• 保单分拆
• 多元货币转换
• 灵活指定提取
• 保费豁免
• 多种身故支付选项

这些功能对养老传承规划来说都很重要，两款产品都做得很完善。

4. 快速对照表

大贺说点心里话

养老这件事，本质上是在和时间赛跑。

我国养老金替代率只有40%，和国际70%的基准线差了30个百分点。2025年预计新增退休人员800万，社保压力只会越来越大。

靠社保养老？够呛。第三支柱个人养老储备，是刚需。

今天讲的这两款产品，选对了能让你的养老金多领几十年；选错了，60岁后每年可能少领好几万。

但怎么买、在哪买，这里面的信息差更大。