国寿智裕世代卓越版：看似不香的港险，藏着养老3个没人说的狠活

你好，我是大贺。

2025年1月，延迟退休正式实施。男职工退休年龄将在15年内从60岁延至63岁，最低缴费年限也从15年逐步提到20年。

这意味着什么？领养老金的时间推迟了，但存养老金的时间更长了。

今天聊的这款产品——国寿智裕世代卓越版，表面看起来确实不性感。但是从养老规划的角度看，它可能恰恰是最对味的那个。

一句话总结：适合谁？不适合谁？

先给结论：这款产品适合愿意做40年长期规划、追求确定性、对中资背景有偏好的人。不适合谁？想早期提取、追求短平快收益的人。

为什么这么说？智裕世代的账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。这意味着它的收益优势要到保单第40年才能真正显现出来。

40年，刚好覆盖一个完整的养老周期。挑港险产品，本来就无所谓好与不好。合适你的，就是最好的。

核心卖点一：副部级央企的安全感

养老这件事，最怕的是什么？不是收益低，是钱没了。40年后的钱，现在就要开始存。但是40年后，这家公司还在不在？

这是很多人选港险时最担心的问题。国寿给出的答案很硬：财政部直接控股90%，全国社保基金理事会持股10%，妥妥的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家。能在香港买到的，只有两家，国寿就是其中之一。而且它在香港已经运营超过40年，1984年就成立了。

在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。国寿国寿，与国同寿，钱放在这里，是真踏实。公司靠谱，比什么都重要。

核心卖点二：终期分红100%实现率

香港保险的收益，都是建立在分红100%达成的基础上。计划书上写的数字再漂亮，分红实现不了，就是空中楼阁。国寿在这一点上，交出了一份硬核答卷：过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

更难得的是，它公布分红的保单数量高达65款，其中超过10年的有36款。所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上。

智裕世代只有终期红利，没有复归红利。按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。养老金替代率可能降至30%-40%，靠社保够吗？自己算一笔账。

提前配置一份长期储蓄险，是补充养老的有效方式。

核心卖点三：9种货币+人民币保单

智裕世代的保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一，而且支持货币转换。比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。

重点说一下人民币保单。大部分喜欢选择人民币保单的客户，对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。但是目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

收益数据：40年后的长跑优势

论收益，智裕世代虽然不差，但在其它产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。公布分红的保单数量是12家主流保司中最多的，高达65款，超过10年的有36款。

长寿是福气，也是挑战。40年后的钱，现在就要开始存。

投资与服务：加分项盘点

国寿的投资方式是内外兼修：内部自有资管团队稳住大本营，外部根据赛马机制挑选优秀合作方。外部委托的合作方阵容豪华：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

服务方面，国寿针对内地客户提供了一些专属福利：上门护理代约、送药上门、门诊预约、养老机构咨询等。

签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。这个效率，是其它大部分香港保司难以望其项背的。

市场定位与竞品参考

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

国寿与19间银行成为策略伙伴，在香港1200间银行分行中，建立了近400间分行的销售及服务网络。

智裕世代只支持5年交。对于特别想买国寿、又想分5年缴费的朋友来说，这个产品能满足要求。

挑港险产品，本来就无所谓好与不好。只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

大贺说点心里话

养老这件事，越早规划越从容。但怎么规划、怎么买，里面的门道比产品本身更重要。