友邦盈御3：被捧为"新手最稳选择"的港险，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友越来越多，开口就问："大贺，我第一次买港险，选哪个不会踩坑？"

这个问题我被问了不下一百遍。今天就从资产配置的角度，聊聊为什么**友邦「盈御多元货币计划3」**会成为很多新手的第一份港险，以及它到底适不适合你。

新手买港险，最怕什么？

先说个扎心的事实：2025年初人民币兑美元一度跌破7.3关口，10年期中美利差扩至约300基点的历史高位。

很多人这才意识到，鸡蛋不能放在一个篮子里，单一货币资产的风险比想象中大得多。

于是港险成了热门选项。但新手面对港险，心里往往有三个大问号：

• 怕公司不靠谱。 毕竟是境外保单，万一保司出问题怎么办？
• 怕收益不兑现。 计划书上写得天花乱坠，到时候分红打折怎么办？
• 怕买错产品。 港险产品那么多，万一选了个坑货，几十年都翻不了身。

作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

毕竟面对新事物，谁都想减少犯错的概率。这也是为什么我今天要聊友邦盈御3——不是因为它收益最高，而是因为它可能是新手最不容易出错的选择。

百年友邦：港险圈的「定海神针」

先说公司。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但也不是空穴来风。

友邦保险集团1919年在上海成立，比新中国还早30年。1931年开始经营香港业务，到今天已经快100年了。经过百年沉淀，它成为最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在中国香港。

几个硬核数据：

• 总资产值达 2890亿美元
• 友邦保险控股有限公司为恒生指数第六大成份股

恒生指数是香港最重要的股票市场指数，成分股的表现很大程度上反映了香港经济的整体状况。能排到第六，可见友邦在香港的地位举足轻重。

从资产配置的角度来看，选保司就像选银行存钱，规模和历史是最基本的安全垫。友邦这个公司真的太靠谱了，百年老店的招牌不是谁都能挂的。

分红实现率100%：说到做到才是真本事

公司靠谱是一回事，产品能不能兑现承诺是另一回事。

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。保证部分写进合同，非保证部分就看分红实现率了。

友邦的分红实现率怎么样？直接上数据：

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。 说多少给多少，没打折扣。

再看友邦的另一款明星产品充裕未来·盈尚：

复归红利分红实现率最高达 162%，终期分红也是100%。不仅没打折，还超额完成了。

为什么友邦能做到这么稳？看看它的投资组合就知道了：

2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

友邦对投资组合非常慎重，真的是尽最大努力规避风险，减少投资带来的不稳定性。

稳健的底仓非常重要。它还有一套"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。这也是友邦分红实现率稳且真实的根本原因。

收益表现：不拔尖，但够稳

说完公司和分红，再看收益。

先看静态收益，也就是不提取情况下账户能涨到多少。以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

前10年静态收益位列前三，优势相当亮眼。友邦盈御3长期复利IRR可达 7.19%，这个数字还是很不错的。

不过也要说实话，后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利。第100年时，保诚信守明天比它高300万美元，万通富饶千秋Plus比它高141万美元。

但换个角度想，7.19%的复利已经相当可观了。 更重要的是，7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。7.19%或许将成为历史，现在入手还能锁定这个收益率。

提领收益：长线持有更香

很多人买港险是为了将来提取现金流，比如补充养老金、支付孩子留学费用。那提取之后收益怎么样？

以566提取模式测算——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%：

前10年友邦盈御3与其他产品差异不大。但10年之后确实落后于富卫盈聚天下这样专门针对早期提取优化的产品。

这说明什么？友邦盈御多元货币计划3是一款主打长线收益的储蓄险，不适合追求短期快速收益的朋友。 当然，跟擅长提领的盈聚天下相比本来就不公平，产品定位本就不同。

分散配置是基本功，如果你有明确的早期提取需求，可以考虑搭配其他产品。

功能加分项：留学家庭的隐藏福利

除了收益，盈御3还有几个功能特别值得一提，尤其是对有海外规划的家庭。

多元货币配置

支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益。这是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品了。

汇率风险是很多人忽略的隐患。特朗普威胁对中国商品加征60%关税，中美利差仍维持280-300基点高位，预计离岸人民币可能在7.3-7.5区间波动。在这种不确定性下，能灵活切换货币的保单就像一个"汇率避风港"。

盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭，不仅可以进行全球货币资源配置，还能根据汇率变化灵活调整。

卓越成绩奖

这个功能很有意思——设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。如果孩子考上好学校，保单还能给额外奖励。

不仅是资产配置工具，还能进一步激励孩子学习，一举两得。

红利锁定与解锁

红利锁定需在保单第15年后才能开启，锁定范围在10%～70%之间。更特别的是红利解锁功能——这是盈御2时在市场首创的，使用分红锁定功能1年后每年可使用一次，百分比需在10%-100%之间。

相当于给你一个"后悔药"，锁定之后觉得不合适还能解锁。

其他常规功能

支持无限次更换被保险人、第二被保人、保单拆分、保单贷款等，港险该有的功能都有，没有明显短板。

新手第一份港险，选它不会错

最后总结一下。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

当然，如果你有更明确的需求——比如想要每年提取现金流、用多元货币对冲汇率风险、或者专门补充养老金——港险中还有更适合的产品组合。

但如果你只是想先迈出第一步，试试港险这个赛道，友邦盈御3是一个让你睡得着觉的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、通过什么渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。