永明「万年青星河尊享2」VS友邦「环宇盈活」：被吹爆的"提领王者"，有2个致命短板没人说

你好，我是大贺。

最近后台收到最多的问题就是：永明和友邦，到底选哪个？

我的回答是——这取决于你要什么。

今天我帮你把功课做了，用数据说话，把这两款产品的差距掰开揉碎讲清楚。

港险储蓄险市场格局：永明在什么位置？

先说永明这家公司。

很多人只知道友邦、保诚，对永明了解不多。

而实际上，永明金融扎根香港133年，稳居全港三大强积金服务供应商之列——每8个香港人就有1个是永明客户。

再看信用评级：A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA，在多家保司中评级最高。

永明是财务实力雄厚、资本充足的公司，这一点毋庸置疑。

但公司强不代表产品就适合你，接下来才是重点。

收益对比：和友邦「环宇盈活」打擂台

别光看宣传，看数据。

以5万美金x5年交、总保费25万美金为例，我把两款产品的核心数据拉出来：

这个对比一目了然：

回本速度：两款产品预期回本期都是7年，打平。

而保证回本期差距明显——永明13年，友邦18年，永明快了5年。

长期收益：友邦30年达到6.5%复利IRR，永明要50年才能达到，整整慢了20年。

红利结构：永明复归红利占比均值22.76%，友邦只有8.00%。

这意味着永明的收益更早"落袋为安"。

但代价是长期增长动力不足。

说实话，永明万年青星河尊享2的预期总收益在市场上并不拔尖。

20年后的收益表现略显乏力，和友邦、宏利等头部产品比，差距会逐渐拉大。

这是第一个缺陷：长期收益不够亮眼。

保证收益对比：谁的"确定性"更强？

但换个维度看，永明扳回一城。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.30%。

银行理财产品更惨，2月份固收类平均年化收益率只有0.82%。

在这个背景下，永明的保证收益就显得很香了：

永明万年青星河尊享2 13年保证回本，保证收益率后期能达到1%。

而其他产品的保证收益率峰值只在**0.2%-0.7%**之间。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明万年青系列的产品确定性更强。

如果你是保守型投资者，把"本金安全"放在第一位，这个优势不能忽视。

同样的钱，不同的选择，差距就在这里——友邦赢在长期预期，永明赢在短期确定。

提领对比：晚提领和早提领，谁更强？

接下来是永明的核心卖点——提领灵活度。

先看它支持的7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

225方案有多猛？40万美金总保费，2年缴费，第2年起每年领5%（2万美金），保单20年内剩余现价就能回本。

累积提领+剩余现价高达479倍总保费。

567方案也很经典：5万美元交5年，第6年起每年领**7%**总保费（1.75万美金），全期剩余现价领先旧版。

永明万年青星河尊享2的预期账户余额很亮眼，几乎适配任何早期提领情境。

但这里有第二个缺陷：晚提领场景下优势不明显。

5/20/16提领场景下（5年交、第20年开始领、领总保费16%），永明万年青星河尊享2的账户余额不如星河传承2、匠心传承2和盈聚天下。

原因很简单：晚提领更看重"长期现金价值总量"，而永明的长期现金价值没有优势。

就算提领规则灵活，"基数小"导致最终能提的钱也更少。

独家功能对比：双锁定+真货币转换，市场唯一

说完缺陷，再说永明的独家杀手锏。

第一重锁定：归原红利一经公布即保证

归原红利派发后，面值和现金价值同时锁定，市场唯一。

彻底告别分红波动的焦虑，无需担心其变动或撤回的可能性。

第二重锁定：价值锁定选项

第5个保单周年日起，可将**10%-50%的保证现价、归原及终期红利转入锁定账户，享现行3.5%**积存利率。

每个保单年度累计锁定最高50%，分四次锁定。

真货币转换

4种保单货币（加元、美元、人民币、澳元）的预期收益回报相同，市场唯一。

货币转换没有调整基数这一说，只需考虑当时的汇率差，流程更简单、规则更透明，是"真正的货币转换"。

保司实力对比：永明的资管能力

分红实现率是检验保司投资能力的硬指标。

万年青系列分红实现率超过100%，这个成绩很扎实。

永明香港偿付能力比率>200%，超出监管要求2倍以上。

背后的资管公司SLC下设5家分支公司，资产管理总值2260亿加元，服务超1400家机构客户，超800名投资专家，150年资管经验。

投资覆盖13个行业、多个国家和地区，分散风险的能力很强。

选购建议：什么人选永明，什么人选友邦？

说了这么多，适合你的才是最好的。

我帮你总结一下：

选永明「万年青星河尊享2」的人：

• 第一，中短期（10-20年）有提领需求的人。 比如给孩子攒教育金，10年后要开始用；或者给自己攒养老金，15年后开始领。永明凭"提领灵活+剩余价值高"优势，提领不断单，剩余价值继续涨，能完美避开长期收益不足的缺陷。
• 第二，怕风险、把"本金安全"放在第一位的人。 永明万年青星河尊享2配置25%-80%固收资产，"1%保证收益率"在市场上独一档。就算市场波动，保证现金价值也能让你不亏本金。现在银行定存5年期才1.30%，永明的确定性优势更明显了。
• 第三，有跨境货币需求的人。 孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学，或者想在海外置业，4种保单货币预期收益相同，货币转换不缩水，比其他产品更适配跨境规划。
• 第四，想"锁定收益"、怕市场下行的人。 如果你担心未来几年市场会跌，想提前把收益锁进保证现金价值，"双锁定功能"能满足你，随时锁定非保证红利，让收益从"不确定"变"确定"。

选友邦「环宇盈活」的人：

如果你要的是"30年以上长期传承、追求收益最大化"，友邦、保诚等可能更适合。

永明万年青星河尊享2的设计逻辑更偏向于"稳扎稳打"，长期增长动力确实不如友邦。

总结一句话：永明赢在"确定性+灵活性"，友邦赢在"长期增长性"。

这两个缺陷不是产品差，而是"场景适配问题"。选对场景，缺陷就不是缺陷。

大贺说点心里话

对比做完了，但怎么买、在哪买，里面的门道可能比产品本身更重要。