2026港险12款产品横向PK：安盛盛利2、友邦环宇盈活谁才是真正的王者？

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友越来越多，问得最多的一个问题就是：大贺，我该买哪款？

说实话，这个问题没有标准答案。因为每个人的需求完全不同——有人追求高收益，有人要稳保底，有人想做养老规划，还有人需要稳定现金流。

从家庭资产配置角度来看，没有最好的产品，只有最适合的产品。

今天这篇文章，我把2026年市面上最值得关注的12款港险产品做了一次全面横向对比。收益、分红、提领、派息、公司实力……每个维度都用数据说话，帮你找到最适合自己的那一款。

先上一张总览图，让你心里有个数：

看完这张图，你可能还是一头雾水。别急，接下来我会从6个维度逐一拆解，帮你看清每款产品的真实面目。

收益PK：谁是真正的IRR之王

买储蓄险，收益是绕不开的第一关。

但很多人只看一个数字就下结论，这是不对的。一款产品的收益表现，要看短期、中期、长期是否均衡。

有些产品前期收益亮眼，后期拉胯；有些产品要等30年才能爆发，前面一直趴着。

我把市面上主流产品的IRR做了对比，先看第一张图：

再看第二张：

从数据来看，安盛盛利2不管是保单10年、20年还是30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。

紧随其后的是友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段表现也比较均衡，没有明显短板。

而且趸交情况下，友邦环宇盈活前期收益更加突出，这对于一次性投入的朋友来说是个加分项。

收益这块，这两款产品是第一梯队，没什么悬念。

分红PK：谁说到做到

收益高不高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（分红）。保证收益是写进合同的，跑不掉。但分红这块，就要看保险公司的投资能力和诚信度了。

这就引出了一个关键指标：分红实现率。

简单说，分红实现率就是保险公司实际派发的分红，除以当初承诺的分红。**100%**意味着完全兑现承诺，低于100%就是打折了。

先看这张香港保险公司分红实现率排名：

从这张图可以看出，不同保险公司的分红实现率差距非常大。有些公司稳定在100%以上，有些公司波动极大，最低只有3%，最高104%——这种坐过山车的体验，你敢买吗？

再看安盛的具体表现：

安盛分红实现率在香港保司排行里能排到第二梯队，智活系列在多个年份保持**100%**红利实现率，表现相当稳定。

中国人寿的分红实现率更是稳居第一梯队，这点让我挺意外的。作为央企国家队出海的代表，国寿在这块确实下了功夫。

但有一家公司我要特别提醒：中银人寿。

它的周年红利实现率最低值只有52%，最高值102%，波动有点大。在几家中资保司里表现不算好。

如果你选的是中银的产品，要做好分红打折的心理准备。分红实现率不稳定的公司，收益再高也要打个问号。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买港险不是为了放着不动，而是想在未来某个时间点开始提取现金流。

比如给孩子准备教育金，第6年开始每年取一笔；或者给自己做养老规划，60岁开始每年领钱。

但问题来了：提取会不会把保单提废了？

这就要看产品的"提领密码"了。什么是提领密码？简单说，就是"从第几年开始，每年提取总保费的百分之几"。比如567，意思是从第6年开始，每年提取总保费的7%。

我判断一个产品是否适合提取，有三个标准：

• 提领密码是否有冗余度：如果可以做567提取，只按566来提，就保留了安全边际，即使分红波动，保单也不会被提废
• 分红实现率是否稳定：提领密码有效的前提是分红100%达成，如果分红不好硬提，是在透支保单的未来
• 提取完之后IRR是更低还是更高：如果提取比不提取收益更高，说明产品设计之初就预留了一部分钱等着你来用

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，冗余度很高。这两款产品提取完之后IRR反而更高了——说明它们天生就是为提取设计的。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

有些朋友买港险的目的很明确：我就想每年拿一笔钱，像收租一样。

这类需求，要看的不是IRR，而是派息比例、派息稳定性，以及本金的变化。

推荐两款产品：太平洋鑫相伴和中银人寿月悦出息。

先看太平洋鑫相伴：

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其余是分红。派息比例够高，比美元存款还强。更重要的是，保证利息占比超过3/4，稳定性非常好。

吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻个几倍，而且保证本金长期能做到回本，一丝不动。

再看中银人寿月悦出息：

中银人寿月悦出息每年派息5%，比鑫相伴高一点。但这5%完全是分红，属于周年红利，派息比例虽然高，确定性略微差了一点。

结合前面说的中银人寿分红实现率波动大的问题：

• 追求稳定 → 太平洋鑫相伴更适合
• 愿意承担波动换取更高派息 → 月悦出息也可以考虑

适合的才是最好的，先想清楚你要解决什么问题。

公司PK：谁的背景最硬

买保险，本质上是跟保险公司签一份几十年的长期合约。公司靠不靠谱，直接决定了你的保单能不能顺利兑现。

先看安盛：

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元，福布斯全球2000强2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。

从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。

再看香港市场的竞争格局：

2025年上半年香港非银保险市场，友邦以111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首，保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

中国人寿作为央企国家队出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三，也是相当能打的。

有个数据很有意思：根据胡润研究院《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，**86%**的高净值人群考虑境外配置，**56%计划提高境外投资比例，其中境外保险以28%**占比成为首选品类。

高净值人群用脚投票，港险已经成为资产配置的新标配。香港财富管理规模也突破了35万亿港元，全球资金都在涌入。

选择大公司，就是选择确定性。

特殊需求：养老和人民币保单

最后说两个细分需求。

养老规划首选：万通富饶万家

如果你想买港险做养老，我推荐万通富饶万家。

这款产品有三个核心优势：

• 灵活性无敌：前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换到养老模式
• 养老金领得高且确定性强：领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发
• 12种年金领取方式：抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领……每一种都很实用，不是花架子

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

当然，如果你想对接内地高端养老社区，可以看看太平人寿和太平洋人寿的产品。总保费达到160万人民币左右就能入住，比内地门槛还划算。

人民币保单首选：中国人寿傲珑盛世

如果你看好人民币，大概率首选中资保司。

中国人寿傲珑盛世是中资保司人民币保单里，从收益、提取、公司、分红实现率来看最好的一款。而且它的人民币保单收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

不过如果你需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好，功能上也更丰富一点。

不同需求选不同产品，这才是资产配置的正确姿势。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对2026年港险市场有了一个全景认知。

但说实话，选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，才是真正拉开差距的地方。