友邦「环宇盈活」：我买了3年，说说那些没人告诉你的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

三年前我买了友邦的保单，当时身边人都说我冲动——"内地保险不香吗？非要跑香港？"现在回头看，这个决定到底对不对？今天说说我的真实感受。

友邦到底是什么来头？

我当时也纠结过，友邦到底是美国公司还是香港公司？这个问题困扰了很多人。

后来发现，友邦的历史可以追溯到1919年，那时候有位史带先生在上海创立了美亚保险，这就是美国国际集团（AIG）的前身。经历了战争、搬迁、金融危机等一系列变故后，2010年友邦保险控股有限公司（1299.HK）正式在香港联交所主板上市。

所以现在的友邦保险是一家总部设在香港的中国公司，这一点很多人都搞错了。

截至2025年，友邦业务覆盖亚太区内18个市场，惠誉评级AA，偿付能力257%。

说白了，理赔能力、抗风险能力都是第一梯队的。

当初我选择友邦，很大程度上就是看中了这个"根正苗红"的背景——既有百年历史的积淀，又扎根在香港这个国际金融中心，两头都占着。

内地人为什么偏爱友邦？

过来人告诉你，友邦在内地的受欢迎程度，真的不是吹出来的。

2024年香港那么多保险公司中，友邦总保费最多，共275亿元，占**12.5%**市场份额，稳坐头把交椅。

更关键的是，友邦保费收入最多的地区就是中国内地。

2024年友邦中国内地总加权保费收入达到9,874百万美元，比2023年的8,589百万美元又涨了一大截。

这些数据说明什么？友邦在内地的市场认可度真挺强的，是大家用真金白银"投票"投出来的。

说说我的真实感受：友邦的代理人确实专业。我接触过的几位，不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

这种"靠谱"的体感，会在朋友圈里慢慢传开。

再加上友邦本身就是中国的保险公司，对内地客户来说，天然就有一种亲切感。

友邦的投资策略有什么不同？

这是我踩过的坑——当初只看收益演示，没仔细研究底层资产。后来才明白，投资策略才是分红能不能兑现的关键。

友邦的底层资产组合其实很"教科书"：七成配债券，两成配股票，一成投资另类资产。

但不同的是，友邦在亚洲地区的债券投资达到83%，其中44%投资中国内地政府债，政府债券总额728亿美元。

友邦很像一个"亚洲情怀投资者"，对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

对我们内地客户来说，这个逻辑其实挺好理解的：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

分红实现率：说到做到

2025年2月香港保监局发布了《分红保单利益演示利率上限指引》，港元产品上限6.0%，非港元产品上限6.5%。

监管收紧演示利率，意味着以后"画大饼"的空间更小了。

这时候，历史分红实现率就成了硬指标。

友邦有五六十款分红产品，相当多产品有10年以上的分红率数据，分红实现率基本在**97%-106%**区间。

有说服力体现在两个方面：足够多的样本数量，以及分红实现率数据非常优秀。

怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。

这也是我当初选择友邦的重要原因——说到做到，不瞎画饼。三年下来，每次看分红报告都挺踏实的。

友邦与同业的横向对比

把友邦放到整个香港保险市场里看，它的定位就更清晰了。

友邦总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

从投资风格看，友邦属于稳健投资的"标准教材"。跟保诚的激进型不同，友邦更像是那种"慢慢来，比较快"的选手。

对于追求稳健、不想承担太大波动的人来说，友邦确实是个靠谱的选择。

**「环宇盈活」**适合你吗？

说了这么多公司层面的东西，最后聊聊具体产品。

友邦热门储蓄险**「环宇盈活」前中期收益增速快，30年能达到复利6.5%**，很适合作为存钱储蓄罐。

但过来人告诉你，保险配置从来不是跟风消费。

如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，那**「环宇盈活」**就不太适合了。它更适合那种"存进去不着急用"的钱。

2025年7月前市场上出现了"抢在利率下调前锁定高收益"的投保潮，监管部门也在提醒警惕"地下保单"风险。

市场火热但需理性，选择友邦这样的头部公司更有保障，但前提是——找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

友邦确实是个好选择，但怎么买、通过什么渠道买，这里面的门道可能比选产品本身更重要。