友邦环宇盈活PK永明星河：港险销售3句话背后的坑，2026年避坑指南

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前两天一个读者私信我，说被某销售一顿忽悠，差点买了款"30年翻6倍"的港险。

我一看计划书，好家伙，这款产品提领后终期红利直接腰斩，复利基数衰减得厉害，如果中途急用钱，收益直接打骨折。

这个坑我替你踩过了。

今天这篇文章，我不讲虚的，直接给结论、给数据、给避坑指南。如果你时间紧，看完第一部分就够了；如果你想搞懂背后的逻辑，往下看，我来给你翻译翻译。

先说结论：不同需求，选这几款

废话不多说，直接上干货。

求稳、怕亏的保守型选手： 永明「万年青」系列。这款产品的保证回本时间和保证收益率确定性最强，不用担心市场波动把你的本金吃掉。

销售不会告诉你的是，很多港险的"保证收益"低得可怜，但永明这款是真的能让保守型人群睡个安稳觉。

中短期要用钱的（10-20年）： 宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」。前20年收益表现最好，适合孩子留学、中年创业这类场景。

但注意，这两款没有复归红利，提领要谨慎，后面我会细讲。

超长期持有的（30年以上）： 友邦「环宇盈活」。30年就能达到**6.5%**的IRR，速度最快，超长期复利优势太显著了。如果你是给孩子做教育金、给自己做养老金，这款的长期表现非常能打。

想要稳中求进的： 宏利和安盛的产品，收益表现不错，稳定性也不用担心。

看重提领灵活性的： 永明的产品不容错过。永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承2」也能跻身长期收益第一梯队。

来，看这张表，一目了然：

别被数字忽悠——表格里50年后IRR趋于稳定（约6.45%-6.48%），但短期（5-10年）差异巨大。

你得根据自己的用钱时间来选，而不是只看最终收益。

为什么这样推荐？先看你的用钱时间

很多人买港险的第一个错误，就是上来就问："哪款收益最高？"

错了。

买港险前，先问自己一个问题：这笔钱，你计划什么时候用？

不同用钱时间，适合的产品完全不同：

• 3-10年要用（比如换房首付、孩子小学学费）：选"回本快、中短期收益高"的产品。这时候你需要的是流动性和确定性，别被长期高收益忽悠。
• 10-20年要用（比如孩子留学、自己中年创业）：选"中期收益稳、提领灵活剩余价值高"的产品。这个阶段最怕的是急用钱时发现取不出来，或者取出来后剩余价值大幅缩水。
• 20年以上要用（比如养老、传承给孩子）：选"长期收益高，更早达到6.5%"的产品。这时候才是拼长期复利的时候。

说到养老，不得不提一个扎心的数据。

安联集团《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际建议的55%。再加上2025年延迟退休正式实施，养老规划变得更复杂了。

越是焦虑，越容易被高收益话术打动，越容易做错决策。

所以，先冷静下来，想清楚用钱时间，再选产品。

收益数据支撑：各产品表现一览

光说结论不够，我来给你翻译翻译这些数字背后的门道。

先看两款典型产品的对比：

• 永明星河尊享II：第30年预期IRR为6.31%
• 万通富饶千秋：20年预期IRR就能做到6%

表面上看，万通20年就6%，永明30年才6.31%，万通更香？

真相往往藏在细节里。

这两款产品的分红结构完全不同：

• 万通是"中期冲刺型"：靠复归红利快速拉高现金价值，前中期看起来很猛
• 永明是"后期爆发型"：前期分红少，后期靠归原红利爆发

如果你在第15年急需用钱，需要提领一部分，会发生什么？

永明的剩余价值更多，长期剩余价值稳居第一。而万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。

高收益并非选择产品的唯一考量因素。

你得看它在你需要用钱的那个时间点，表现如何。

来看这张收益对比表：

重点看几个指标：

• 保证回本时间：永明星河传承II只要10年，最快
• 到达**6.5%**的时间：友邦环宇盈活30年，保诚信守明天（升级后）28年，速度最快
• 保证峰值IRR：永明两款产品都是1.00%，绿色标注，最高

销售给你看的往往是50年后的最终收益，但你真的能等50年吗？

提领表现支撑：谁的剩余价值更高？

"提领灵活"是港险销售最爱说的话术之一。

但提领灵活不等于随时能拿钱。

我来给你翻译翻译这里面的门道。

首先，不同缴费年限下，需要满足最低年缴保费要求才能提领。以宏利「宏挚传承」为例：

• 趸交：最低年缴保费要求 $6,500
• 3年缴：$3,500
• 5年缴：$2,500

达不到这个门槛，你就没法提领。

其次，更重要的是提领后的剩余价值表现。

宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」没有复归红利。这意味着什么？

提领后，终期红利会大幅折损，复利基数衰减。

打个比方，你本来有100万在复利滚动，提了20万出来，剩下的80万继续滚。但因为没有复归红利，这80万的增长速度会大幅下降，甚至可能出现断单的情况。

所以，如果你买港险就是冲着"灵活提领"去的，想着随时取钱用，那你一定要看清楚产品的收益结构。

永明在第15年急需提领用钱时剩余价值更多，长期剩余价值稳居第一。

这就是为什么我说看重提领灵活性的朋友，永明的产品不容错过。

万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。你中途取一笔钱，后面的复利就被打断了。

保司实力支撑：分红实现率与投资策略

选产品不能只看产品本身，还得看背后的保险公司。

保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是在"画饼"。

香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成。保证收益部分相对较低，非保证分红才是预期高收益的关键。

但问题是，非保证分红能不能兑现，完全看保险公司的投资能力和诚意。怎么判断？看分红实现率。

优先选择分红实现率稳定在95%以上，且波动区间小的保险公司。

最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，更有参考价值。

如果一家保司的分红实现率忽高忽低，今年120%明年70%，那说明它的投资能力不稳定，或者在玩数字游戏。

除了分红实现率，还要看产品的底层投资策略。投资策略决定了产品的分红能力。

来看两个典型案例：

A产品：固收类投资占比30%-100%，股票类0%-70%。这种策略相对稳健，波动小，适合求稳的人。

B产品：股权类投资占比50%-75%，最高能做到85%。这种策略比较激进，波动大，但预期收益也更高。

固收类投资占比高的策略相对稳健，股权类投资占比高的策略比较激进，但带来的预期收益也会更高。

你是什么投资风格，就选什么策略的产品。别被高收益冲昏头脑，买了激进型产品，结果市场一波动就慌了神。

避坑提醒：这3个误区别再踩

最后，再强调三个最容易踩的坑。

误区一：演示分红收益 = 实际到手收益

销售给你看的计划书上，30年翻6倍、50年翻20倍，看着很诱人。但那是"演示收益"，不是"保证收益"。

全球资本市场走势、宏观经济环境都会影响保险公司的投资收益，进而影响分红。曾经稳定的分红实现率，也不能保证未来持续。

别被数字忽悠，要看保证收益是多少，非保证部分打几折才合理。

误区二：高收益 = 好产品

前面讲过了，高收益并非唯一考量因素。

你得看用钱时间、提领表现、保司实力，综合判断。

误区三：提领灵活 = 随时能拿钱

有门槛限制，有剩余价值折损，有断单风险。提领之前，一定要算清楚。

香港储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具，但买对是关键。

避开这三大误区、运用我说的这些技巧，你完全可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

今天讲的这些，都是销售不会主动告诉你的。但光知道怎么选还不够，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。