安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承：35岁想靠港险养老，这3款产品有个关键差距没人提

你好，我是大贺。

我自己也35岁，太懂这种焦虑了——2025年延迟退休正式落地，60后开始多干3年。但对我们80后90后来说，可能要干到65岁甚至更久。

更扎心的是，中国养老金替代率只有40%，远低于国际**70%**的基准线。说白了，退休后靠社保，生活水平直接腰斩。

咱们这代人，养老只能靠自己。

最近后台有个客户的需求特别典型：35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品中选一款做养老规划。

今天就借这个案例，说人话，不绕弯，帮大家把这三款产品掰开揉碎了看清楚。

养老金最怕什么？亏本

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。但在规划养老金这件事上，很多人一上来就问“收益多少”，这其实是本末倒置。

我选产品的逻辑很简单：先确保本金不亏，再谈能赚多少。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益——毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。如果本金不稳，领着领着钱没了，那才是真正的灾难。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。所以接下来，我先从“本金安全”这个维度，把三款产品扒个底朝天。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

很多人买储蓄险只看“预期收益”，却忽略了一个关键指标：保证回本时间。

这个数字代表什么？代表在最极端的情况下（比如分红一分钱都没实现），你需要多少年才能拿回本金。

三款产品对比下来，差距大得吓人：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 安盛盛利II至尊：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年，而安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？如果你35岁投保，永明在你48岁时就能保证拿回本金，而安盛要等到你60岁。

对于保守型投资者来说，永明保证回本时间最短，本金安全性更高。

保证收益与复归红利：锁定确定性

光看回本时间还不够，还得看保证收益能给你赚多少。

保证收益IRR对比：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛保证收益最高只能到0.23%，差了4倍多。宏利表现居中，长期复利IRR能到0.64%。

别小看这点差距。30万美元本金，按**1%和0.23%**的保证收益算，30年后光保证部分就差出好几万美元。

还有一个很多人忽略的指标：复归红利占比。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。简单说，这部分钱一旦进了你的账户，就是板上钉钉的，不会再变了。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：没有设置复归红利

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点。而宏利干脆没有这个机制。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的方面，永明整体表现更好。

确保本金安全后，再看能领多少

本金安全搞清楚了，接下来看大家最关心的：到底能领多少钱？

以这位35岁客户为例，每年投入6万美元，连交5年，我们看看不同提领方式下三款产品的表现。

【566提领】：第6年起每年领取保费的6%，即18000美元

这是比较稳健的提领方式，相当于每个月领1500美元。

前14年，宏利账户余额最多，确实抗打。但从第15年开始，安盛超过宏利，局势开始逆转。

到客户65岁时（持有保单30年）：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

此刻差异逐渐拉开，安盛和永明比宏利多出20万美元。

宏利前14年的确表现凸出。但后劲不足。安盛动态收益相比永明表现更好。但差异不大。

【567提领】：第6年起每年领取保费的7%，即21000美元

这属于比较极致的提领方式，每个月能领1750美元。

在这种极致提领下，宏利前14年依旧抗打。但从第20年开始长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万。

第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度永明才开始追平，此后两款产品账户余额相差无几。

延迟提领的另一种可能

如果不着急用钱，选择晚几年开始领、每年多领一点，效果如何？

【5108提领】：第10年起每年领取保费的8%，即24000美元

相当于45岁开始领，每个月2000美元。

宏利前15年表现强劲。但第20年后长期垫底。值得注意的是，这种提领方式下，宏利跟其他两款产品的差距没有之前那么悬殊。

到第30年，永明追上安盛，此后表现更好。但整体差异不大。

综合这几种提领场景来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。

宏利更多的优势集中在前15年。但养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。当然，如果短期内有留学、置业或突发医疗支出，宏利也是不错的选择。

稳健养老，选谁心里最踏实？

说了这么多，最后帮大家梳理一下选择逻辑：

宏利宏挚传承：15年内各种提领方式下都有绝对优势。如果你短期内有资金支出需求（比如孩子留学、家庭置业），闭眼入。但作为养老规划，后劲不足，不太合适。

安盛盛利II至尊：中短期偏高收益。如果你年龄偏大、临近退休，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选它。

永明万年青星河尊享II：保证收益高、长期资金稳定。风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选它。

我自己买的就是这款。原因很简单：养老是几十年的事，我宁愿牺牲一点短期收益，换一个睡得着觉的确定性。

提前退休不是“躺平”，而是对生活的精准规划。

2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。养老金池子压力越来越大，个人提前储备只会越来越重要。

35岁的我们，现在不动手，以后真的来不及了。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，渠道不同，到手价格可能差出好几万。