友邦「环宇盈活」：内地人疯抢的港险，到底是真香还是被割韭菜？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月延迟退休正式落地了，80后、90后退休时可能1个年轻人养1个老人。养老金替代率可能降到30%——这意味着你退休前月入1万，退休后可能只有3000块。

这种焦虑下，很多人开始把目光投向港险。而提到港险，十个人里有八个第一反应就是"友邦"。

但友邦真的值得这么火吗？会不会是营销炒作？今天我帮你捋一捋。

友邦这么火，会不会是营销炒作？

说实话，刚入行的时候我也有这个疑问。

但数据不会骗人。2024年，香港那么多保险公司里，友邦的总保费是最多的，一共275亿元，占了**12.5%**的市场份额，稳坐第一把交椅。

更关键的是，友邦保费收入最多的地区就是中国内地。

你可能没想过，这意味着什么？

这是大家用真金白银"投票"投出来的结果。如果产品不行、服务不靠谱，内地客户早就用脚投票了。能持续保持这个体量，说明友邦在内地的市场认可度确实够硬。

但光看保费数据还不够，咱们得往深了扒——这家公司到底什么来头？

友邦到底是什么背景？靠谱吗？

有人说友邦是香港公司，有人说是美国公司，还有人说它有中资背景。到底什么成分？

算一笔账你就明白了——友邦的历史可以追溯到1919年，当时史带先生在上海创立了美亚保险，这就是AIG的前身。后来因为战争辗转纽约、香港，2008年金融危机时和AIG切割，2010年在港交所独立上市。

所以现在的友邦保险，是一家总部设在香港的中国公司，和AIG已经没有直接股权联系了。

截至2025年，友邦业务覆盖亚太区内18个市场，总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

再看评级：惠誉AA，偿付能力257%。

对比其他几家主流港险公司，友邦的理赔能力、抗风险能力都很优秀。这才是重点——买保险本质上买的是一份长期承诺，公司得足够稳，你的钱才能安心放几十年。

投资策略稳不稳？钱会不会打水漂？

公司靠谱只是第一步，钱怎么投才是关键。

友邦的底层资产组合是典型的稳健配置：七成配债券，两成配股票，一成投另类资产。

这种配置属于稳健投资的"标准教材"，没什么好说的。

但友邦有个特别的地方——

其他保险公司的投资地区大多分散在欧洲、北美。而友邦在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中**44%**投资了中国内地政府债。

政府机构债券总额135亿美元，平均评级A+。

别被忽悠了，很多人觉得"全球配置"就是高大上。但对咱们内地客户来说，钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

友邦这种"亚洲情怀投资者"的定位，反而让人踏实。

分红实现率会不会虚高？

投资策略稳是稳了。但保险公司画的饼能不能实现，才是核心问题。

这一点，友邦的数据确实有说服力。

有说服力体现在两个方面：足够多的样本数量，以及分红实现率数据非常优秀。

友邦有五六十款分红产品，相当多产品有10年以上的分红率数据，分红实现率基本在**97%-106%**区间。

你可能没想过，很多保险公司只敢公布三五年的数据，因为时间一长就容易露馅。但友邦敢把10年以上的数据摊开来给你看，而且基本都在**100%**上下浮动。

怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。

内地客户买友邦有什么优势？

说到这，可能有人会问：港险公司那么多，为什么内地客户偏偏爱买友邦？

看数据：2024年友邦中国内地总加权保费收入9874百万美元，比2023年的8589百万美元又涨了一截。首年保费也从1961百万美元涨到了2105百万美元。

友邦说到底是咱们中国的保险公司，对内地客户有天然的亲切感。

更重要的是，友邦代理人队伍在内地一线和新一线城市布局非常广泛。我接触过的友邦代理人，他们不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累——你身边买过的人说好，你自然就更信任。

「环宇盈活」适合什么人？

铺垫了这么多，终于要落到产品上了。

友邦热门储蓄险「环宇盈活」前中期收益增速快，30年能达到复利6.5%。

算一笔账你就明白了：如果你现在30岁，每年存10万，存5年，到60岁退休时，这笔钱能翻好几倍。对于想给自己攒一笔养老钱的人来说，「环宇盈活」很适合作为存钱储蓄罐。

但保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，那「环宇盈活」就不太适合了——它的优势在于长期复利，不在于短期灵活。

所以如果你已经有心仪的产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买；要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

说了这么多友邦的优势。但买不买、怎么买，其实还有更重要的信息差没讲。