盛利II、宏挚传承们：6.5%复利别只看表面

你好，我是大贺。

最近聊港险，最常听到一句话。

“哥，这款长期复利能到6.5%，很稳。”

你听着心动吗？

我理解。现在内地利率确实低。到2026年5月10日这个时间点，大家对长期稳定收益的需求很强。再加上2025年前三季度，内地访客赴港投保新单保费约628亿港元。单均保费也升到31.5万港元。

钱越来越大。话术的影响也越来越大。

我先把丑话说前头。

6.5%不是假的。

但很多时候，它不是你想象中的那个“随时能拿、每年都稳、普通家庭照样用”的6.5%。

这里面有三层前提。

你不看清。很容易被数字带着走。

代理人张口就是6.5%，这个数字从哪儿来

市面上很多收益榜单，默认一个前提。

完全不提领。

也就是这笔钱放进去。几十年不动。一分钱都不拿。让它在计划书里一路滚下去。

这个测试有没有意义？

有。

但它只适合一种人。就是这笔钱本来就不打算用。只是想做长线传承。甚至留给下一代。

可普通人买香港储蓄险，很多不是这个逻辑。

孩子读书要用钱。退休后要提钱。家庭也可能有资金周转。买房、移民、医疗、养老。都可能提前动用。

这时再拿“不提领榜单”给你看，就不够诚实。

我不喜欢这种榜单。

它把最理想的使用方式，包装成所有人的真实收益。

问“哪款港险收益最高”，本身就不够专业。

你要问的是：

钱怎么交。放多久。中间拿不拿。拿多少。

这几个条件一变，排名会完全变。

6.5%更多是长跑结果，不是前几年到手收益

先看复利这件事。

1元本金。按6%复利滚40年。终值大概是10.29。

按4%复利滚40年。终值大概是4.80。

按2%复利滚40年。终值大概是2.21。

前十几年，差距没那么吓人。越到后面，差距越大。复利最厉害的地方，不在前半程。在后半程。

这也是为什么很多港险计划书，越往后越漂亮。

比如不提领场景里。

宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，到第50年预期总收益都约678万美元。IRR显示为6.5%。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

这些数字不难看。甚至很有吸引力。

但你要注意。这里是第50年。

不是第5年。不是第10年。也不是你孩子18岁读大学时一定能这样拿。

这类产品最适合长期资金。

我说得更直接一点。

10年内要用的钱，别按6.5%做决定。

你真想吃到这个数字，时间要给够。中间也要少折腾。

分红实现率不到位，计划书再漂亮也要打折

港险储蓄险的收益，通常有保证部分，也有非保证分红。

计划书可以演示。分红不能提前锁死。长期能不能兑现，要看保司能力。

这就是分红实现率要看的原因。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表我会认真看。

但我也不会只看一个百分比。

分红实现率是历史数据。不是未来承诺。它能说明保司过往兑现风格。不能保证以后每年都一样。

长期单子，尤其是30年、50年这种维度。比的不是谁计划书画得更高。比的是保司资产管理能力。分红政策稳定度。还有长期经营底盘。

我的偏好很明确。

超长期资金，我会更愿意放在友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司里比较。

不是说其他公司不能看。

而是时间越长，容错越重要。你拿几十年的钱去赌一个特别激进的演示收益，我不建议。

数据不会骗人。但数据要看上下文。

只拿最高演示收益说事，这就容易把人带偏。

一旦中途提钱，排名马上变了

再看更接近普通人的场景。

566提领。

这个演示是：5年交。年交6万美元。第6年开始，每年提取总保费的6%。也就是每年提18000美元。

这就很像现实家庭。

前5年把钱放进去。第6年开始拿一点。可能用于教育。也可能用于养老现金流。

这时，不提领榜单的意义就下降了。

566提领演示里，前15年，宏挚传承账户价值领先。

但到第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品账户价值开始步调一致。

这里我会把话说清楚。

如果你明确有长期提领需求，我更推荐永明万年青星河尊享II。

理由不是它每个年份都最猛。

而是它更稳。

永明万年青星河尊享II保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。

提领型产品，最怕什么？

怕前面拿得舒服。后面账户扛不住。也怕非保证部分占比太重。市场一波动，演示就变样。

星河尊享II的优势，是高保底和较高复归红利占比同时存在。

这个组合，在主流强提领产品里不常见。

如果你是做教育金，每年要拿。或者是退休后要稳定现金流。我不会只让你盯最高IRR。

提领场景里，稳比猛更重要。

前20年普通人更在意，盛利II和宏挚传承更耐看

很多家庭其实不会等50年。

前20年，才是他们最在意的时间段。

孩子从出生到大学。家庭资产配置从积累到使用。现金流压力也最集中。

这个阶段，别只谈长期复利。要看回本速度。看现金价值释放。看能不能随时有空间调整。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR达6.21%。预期总收益972312美元。

这个表现很强。

它不是单纯靠最后冲高。它在10-20年区间的现金价值释放比较均衡。

同样是2年交，宏利宏挚家传承也值得看。它第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到**6.5%**复利IRR。

但如果只看前20年，我会更偏安盛盛利II。

2年交，10-20年可能要用钱，我会优先看安盛盛利II。

5年交方案里，宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II也是预期第6年回本。第20年IRR达6.00%。

这两个都能打。

但5年交的前20年，我会优先看宏利宏挚传承。

它的节奏更适合资金分批进入的家庭。回本也快。前中期账户表现扎实。

这里我的判断很明确。

10-20年阶段，流动性比极限复利更重要。

你短期可能用钱。就别被50年IRR牵着走。

20-30年不提领，宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开差距

再往后看。

20-30年这个阶段，是高收益真正开始显形的区间。

不提领。时间给够。头部产品差距会拉开。

2年交方案里，宏利宏挚家传承第24年达到**6.5%**复利IRR。这个速度是全场最快。

到第30年，它的预期总收益是1923756美元。IRR达到6.5%。

这类钱，适合什么？

适合真正不急用的长线资金。

养老金。孩子很远期的教育储备。或者一笔明确要长期传承的钱。

2年交、20年以上不提领，我会重点看宏利宏挚家传承。

5年交方案里，富卫盈聚天下II第30年预期总收益1756392美元。IRR达到6.5%。

它在这个周期里很亮眼。

5年交、20-30年不提领。富卫盈聚天下II是我会认真放进备选的产品。

不过我还是要提醒一句。

这说的是不提领场景。

你中间每年拿钱。答案就会变。不要拿一个长期不提领榜单，去套自己的养老提领计划。

这是两套题。

写在最后：2026年港险怎么选，别再只问谁最高

把上面的话收回来。

“哪款港险收益最高？”

这个问题太粗了。

我更建议你这样问：

我准备交几年？这笔钱放多久？中间要不要拿？拿钱是刚需，还是可选？我更在意前20年，还是30年以后？

按不提领场景看，2026年的高收益榜单可以这样拆：

10-20年：2年交，看安盛盛利II。5年交，看宏利宏挚传承。

20-30年：2年交，看宏利宏挚家传承。5年交，看富卫盈聚天下II。

30年以上：2年交，看宏利宏挚家传承。5年交，看友邦环宇盈活。

但如果你有长期提领需求，我不会让你只盯这个榜单。

我会单独看提领演示。尤其是账户余额能不能扛住。保证部分够不够。分红结构稳不稳。

提领场景里，永明万年青星河尊享II我会给更高权重。

最后给你一个很直接的判断。

短期钱，别碰长期储蓄险。

10-20年资金，优先看回本和现金价值。

30年以上资金，再谈6.5%的长期复利。

别被话术忽悠瘸了。

6.5%可以看。但别只看6.5%。

大贺说点心里话

港险不是不能买。关键是别把别人的演示场景，当成自己的真实人生。你要是想把缴费方式、提领节奏和产品放在一起算，可以加我，我帮你把信息差先捋清楚。