友邦「环宇盈活」测评：内地人一年砸628亿买港险，选它会不会踩坑？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，测评了这么多产品，今天聊一款确实有点东西的——友邦「环宇盈活」。

2024年全年内地访客赴港投保新保单保费628亿港元，同比增长6.5%，仅次于2016年的727亿。2025年一季度更是创下历史新高，全港新单保费934亿港元，同比飙升43.1%。

这么多人用真金白银投票，他们到底在买什么？我们用数据说话。

买港险的核心问题：凭什么信任这家公司？

买保险，买的是一份长期信任。保单一签就是几十年，中间公司出了问题，分红兑现不了，那才是真正的"踩坑"。

所以选港险，核心不是看收益表上的数字有多漂亮，而是看这家公司凭什么让你信任。友邦的优势，从来不是单一维度的"强"，而是品牌+投资+兑现+产品的四重保障。

别急，先看完再下结论。

信任基石一：百年历史，大而不能倒

友邦保险1919年成立，1931年在香港开展业务，业务覆盖18个市场，是亚洲最大的独立上市人寿保险集团。

抛开情绪看本质，一家公司能活过百年，本身就是实力的证明。

来看几个硬指标：

• 偿付能力比率257%，远超监管要求的150%红线
• 2024年税后营运溢利66亿美元，赚钱能力稳定
• 三大评级机构背书：标普AA-、惠誉AA、穆迪Aa2，全是顶级评级

更重要的是，友邦入选了首批"大而不能倒"险企名单。什么意思？就是监管层认定这家公司对整个金融体系至关重要，会受到更严格的监管和保护。

选择友邦这样的顶级保司，能更大程度降低"踩坑"风险。

信任基石二：稳健投资，聚焦亚洲

保险公司的分红从哪来？靠投资。投资策略激进，收益可能高但波动大；投资策略稳健，收益稳定但可能不够亮眼。

友邦选择了后者，而且做得很极致。

2024年投资总额达2553亿美元，资产配置非常稳健：

• 近70%配置于固定资产（政府债券、公司债券为主）
• 股权资产占24%
• 房地产仅3%

固收类资产中，70%以上投资期限超过10年，充分体现保险资金的长期性特征。

还有一个细节值得关注：2024年上半年政府债券地区分布中，内地占比44%。深耕亚洲、聚焦内地，依托亚洲经济的稳定增长，友邦的投资收益更稳、波动更小。

信任基石三：分红兑现，说到做到

投资策略再稳健，最终还是要看分红能不能兑现。

这个产品到底值不值？看分红实现率就知道。

友邦的分红实现率稳定在95%-105%，基本上说多少给多少，没有大起大落。

友邦用数据证明实力，用产品兑现承诺，用服务守护未来。信任不是靠嘴说的，是靠一年一年的分红报告堆出来的。

信任落地：「环宇盈活」产品力拆解

品牌信得过，产品本身怎么样？

以5年缴、年缴5万美元为例，总保费25万美元：

• 第7年预期回本，前期资金更灵活
• 第10年IRR达3.47%
• 第30年预期IRR达到6.5%演示上限

中短期收益稳居市场第一梯队，且长期稳定。

货币转换功能也是亮点。支持9种货币转换，第2个保单周年日起即可行使，是市场最早的。孩子留学、海外置业、资产分散，一键解决跨境需求。

提领方式更是灵活到极致。支持14种提领方式，覆盖从教育金到养老金的全生命周期需求。

重点说说"567提取不断单"——第5年末开始，每年提取总保费的6%或7%，保单还能继续增值。中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

差异化功能：灵活提取+价值保障

测评了这么多产品，「环宇盈活」有两个功能确实让我眼前一亮。

第一个是灵活提取选项。

保单提取的钱一般都是到自己的账户。但「环宇盈活」不一样，第5个保单周年日起，就能提取保单价值给指定收款对象——父母、子女、兄弟姐妹、配偶，甚至香港注册的慈善机构都可以。

不用等保单到期，直接满足教育、养老等阶段性用钱需求。给孩子交学费、给父母发养老金，一键搞定。

第二个是价值保障选项。

第6个保单年度后，可将提取金额转移至保障户口享潜在利息。还能预设指定接收人及领取比例，覆盖患病后的财务支出。

灵活度拉满，比普通提领、红利锁定都要香太多。市场首创的健康保障选项更显贴心，避免因健康问题影响财富规划。

市场验证：11连冠，用脚投票的信任

说了这么多，市场认不认？

2025年上半年，友邦香港新造保单数目连续11年稳居No.1，市场份额21.4%，远超保诚和宏利。有效保单数目占比26.8%，近三分之一，是名副其实的"用户信赖之王"。

财务策划顾问团队新造保单保费占比34.2%，业务规模遥遥领先。友邦在多个核心指标上实现"断层领先"，市场领军地位毋庸置疑。

2025年三季度，势头依旧强劲。新业务价值达14.76亿美元，创第三季历史新高，同比增长25%。香港及澳门地区新业务价值同比增长40%，「最优秀代理」渠道业务增长20%。

香港保险业大奖2025，友邦香港联同蓝十字保险荣获12项大奖，包括3项杰出大奖和7项年度三强，覆盖产品创新、客户服务、人才培训、数码革新等方方面面。

大贺说点心里话

友邦「环宇盈活」的产品力确实过硬。但买得好不如买得省，同样的产品，怎么买能省下一大笔？这里面有个信息差，比产品本身更重要。