永明万年青星河尊享II：选养老金踩坑半年，才发现这款港险才是最优解

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想用一个"过来人"的身份跟你聊聊养老规划这件事。

我当初也纠结过——面对友邦、宏利、保诚、永明这些大公司的产品，到底该选哪个？

后来我把市面上主流的十几款储蓄险全部拆开对比了一遍，最后选了永明万年青星河尊享II。

今天就把我的功课分享给你，省得你再走弯路。

养老金的两大核心需求：钱多+安全

在开始对比产品之前，我们先得想清楚一个问题：养老金到底需要什么？

说白了就两点：钱要多，还得安全。

钱多这件事好理解。目前香港储蓄险的复利可以达到6.5%，这个收益水平放在全球来看都算不错了。大多数产品都能满足品质养老的需求，只要你选对了产品，退休后每个月领的钱是足够体面生活的。

安全这件事呢，主要看公司。友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些都是国际大品牌，只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

所以问题就变成了：在这些大公司的产品里，哪个更适合做养老金？

静态收益对比：永明并非最高

先说一个可能让你意外的结论：单纯对比总收益，永明是比不过宏利、友邦和保诚的。

我当初看到这个数据的时候也挺纠结的。以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，宏利第6年就能预期回本，友邦第7年，保诚第8年，永明也是第7年。

从回本速度来看，宏利确实最快。

但后来我发现，挑选养老金，相比静态收益，更应该看重的是产品的领钱表现。

这是我踩过坑之后的心得：养老金不是存着不动的，而是要一直领的。一个产品的总收益高，不代表你领钱的时候表现也好。

提领表现：永明的核心优势

这个部分是我花时间最多的地方，因为这才是养老金的核心。

我用最常见的"566提取"来举例：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%（也就是每年领18000美元）。

结果让我很意外——永明万年青星河尊享II在第100年的账户余额是34,730,588美元。

你可能会说，这个数字太遥远了，100年谁能活到？

那我们换一个更极致的"567提取"：每年提取7%（21000美元）。

这个提取比例已经相当激进了，但永明在第100年的账户余额依然有16,478,025美元，而宏利只剩4,964,017美元。

这意味着什么？

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，我的钱足够多，该领的养老金就不会断。

如果让我重新选，这个指标我一定会放在第一位。

灵活提领：多种密码全面领先

买完才知道这个细节很重要：不同的人，领钱的需求是不一样的。

有人想早点开始领，有人想晚点开始领；有人想少领点但领得久，有人想多领点应对前期开销。

所以我把几种常见的提领方式都测算了一遍：

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年账户余额20,259,171美元。

5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年账户余额30,823,075美元。

无论是早领还是晚领，无论是保守还是激进，永明的表现都是最好的。

这说明什么？领钱方式非常灵活。

我年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房的时候，可支配的大额支出更多；我活得越久，账户里余额越多，可以留下来传给孩子。

这才是养老金应该有的样子。

安全性：保证回本与分红稳定性

用来养老的钱，除了越多越好之外，最重要的是这个钱我得拿着安心。

所以产品的保证回本时间和分红的稳定性，也是不得不考虑的因素。

保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。

以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II的保证回本时间是13年
• 宏利宏挚传承、友邦环宇盈活/盈御3、保诚信守明天都是18年
• 安盛挚汇的保证回本时间要到25年

13年和25年，差了整整12年。

这12年里，如果你急需用钱，永明可以保证不亏本退出，安盛就不行。

不光如此，永明万年青星河尊享II的保证部分有1%（其他产品只能达到0.5%）。

这就导致了，在领钱之后账户总剩余金额差不多的情况下，永明的保证部分剩余现价是最多的——保证部分占比达到23%，远远高于其他产品的18%。

这部分的表现，关系到我们中途不想领养老金了，退保之后确定能拿到的钱。保证部分占比高，让人觉得很安心。

产品结构：复归红利的隐藏优势

另外一个让我很安心的点在于：永明的复归红利给得很高。

这里需要解释一下什么是复归红利和终期红利。

香港主流储蓄险（英式分红）的分红由两部分构成：

• 复归红利：每年都会发给你，一旦发给你了就不能回撤，类似于房租
• 终期红利：只有在你退保的时候才会发给你，而且中途保险公司还可能会撤回，类似于房价

房租是稳定的现金流，房价是波动的资产。做养老规划，你更需要的是稳定的现金流。

复归红利占比高的产品稳定性就更强，更适合做提取或者做养老金使用。

来看数据：

• 永明万年青星河尊享II复归红利占比 22.76%
• 友邦环球盈活复归红利占比 8.00%
• 宏利宏华传承复归红利占比 0%

你没看错，宏利的复归红利占比是0%。也就是说，宏利的分红全部是终期红利，中途都可能被撤回。

友邦的**8%**也很低。

在大公司里，只有永明把复归红利做到了22.76%，和万通、富卫、周大福这些本土公司的水平差不多。

这也是我最推荐永明万年青星河尊享II作为养老金补充的重要因素：公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

结论：永明是港险养老的最优解

说到这里，我想你应该明白我为什么最后选了永明了。

挑选养老金，是一个决策成本很高的事情。我们更愿意把钱交给大公司，这没问题。

但大公司之间也有差别：

友邦，投资风格是最稳健的，如果这笔钱是用来做个单纯的储蓄，环宇盈活就很合适。但提取现金流这方面做得确实没有其他产品好。

保诚，信守明天升级之后，收益和提领做得都不错。但分红实现率不稳定，做养老规划图的就是安心，没必要搞得战战兢兢的。

宏利，宏挚传承的优势在前20年。但我们购买这份保单是为了拥有一份稳定的终身现金流作为养老补充，更应该关注保单的长期价值，这种情况下宏挚传承就不太适用了。

安盛，目前没有好的产品可以说。

总的看下来，用储蓄险来规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

一方面，它在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多；另一方面，产品结构更安全，公司也很靠谱，会让人很有安全感。

现在国家的个人养老金产品已经扩容到1200多款，选择太多反而让人头大。而我国养老金替代率只有40%，远低于国际**70%的标准——社保养老金不够用，这30%**的缺口需要自己补。

如果你也在考虑用港险规划养老，永明万年青星河尊享II值得认真研究。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更多。同样一份保单，不同渠道的成本可能差出好几万。