智选储蓄保、宏挚传承等6款港险怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。

今天这篇，写在2026年05月10日。我们不聊感觉。聊数据。

这次我把几类储蓄险放到同一个坐标里看。

短期看立桥智选储蓄保。中期看宏利宏挚传承。长线看友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。现金流看永明万年青星河尊享2和安盛盛利2。

我的习惯很简单。

感觉不作数，建模说了算。

尤其是储蓄分红险。你只看某一年演示收益，很容易看偏。要把期限拉开。要看第5年、第20年、第30年、第100年。还要看保司底盘。

2025年11月后，香港分红产品披露也更细了。过去5年分红实现率。高低情景演示。第10年、第20年、第30年的保证和非保证价值。都要摆出来。

这对普通人是好事。

以前很多话只能听销售讲。现在可以把所有产品塞进同一张表。

香港159家保司，真正值得配置的不多

很多人一听香港有很多保险公司，就觉得选择空间很大。

截至2025年12月31日，香港共有159间获授权保险公司。

里面有86间经营一般业务。有51间经营长期业务。有19间经营综合业务。还有3间经营特定目的业务。

数字看着热闹。

但储蓄险、分红险、长期保障类产品，不是每家公司都能做。更不是每家公司都适合内地客户配置。

同一天，香港还有1,483间持牌保险代理机构。持牌个人保险代理有83,611名。持牌业务代表代理有23,470名。

经纪端也不少。

持牌保险经纪公司有803间。持牌业务代表经纪有13,319名。

市场很大。2024年香港保险业毛保费总额达到6,352亿港元。

但大，不等于都能选。

我会先排除几类。

只做一般业务的。主流长期产品很少的。品牌有牌照，但实际不面向内地客户的。产品线太弱，数据不好横向比较的。

筛完以后，真正符合配置需求的，大概也就30多家保司。

再往下看公司背景、评级、偿付能力。

最后我会重点研究15家。

这15家可以分成三类。

国际老保司5家。中坚力量6家。国资保司4家。

这里我态度很明确。

不要在159家里乱翻。

普通家庭做港险配置，先从这15家里看。效率高很多。也更容易做横向对比。

老五家、中坚六家、国资四家，底盘差异很明显

看储蓄险，不能只看产品演示。

产品是果。保司是根。

我筛保司，主要看三个硬指标。

公司背景。标普评级。偿付能力。

老五家不用多说。它们是很多人认识港险的入口。

AIA友邦，偿付能力257%，标普AA-。AXA安盛，偿付能力216%，标普AA-。Manulife宏利，偿付能力229%，标普AA-。Prudential保诚，偿付能力280%，标普A。SunLife永明金融，偿付能力200%+，标普AA。

老五家的优势是稳定。品牌认知也强。缺点也有。产品不一定永远最激进。

我自己看老五家，会更适合两类人。

一类是资金大。一类是心理上更看重长期稳定。

中坚力量也不能忽视。

这几年不少好产品，反而是从中坚保司里跑出来的。

包括忠意、富卫、万通、立桥人寿、周大福人寿、安达人寿。

里面几个数字很硬。

安达人寿偿付能力436%，标普AA。立桥人寿偿付能力314%+，标普AA。周大福人寿偿付能力337%。富卫偿付能力290%。

这组里，我会特别关注立桥和安达。

不是因为名气最大。是数据确实强。

尤其是立桥。短期储蓄类产品做得很锋利。适合做期限型资金安排。

国资保司的逻辑又不一样。

中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。四家标普评级均为A。

偿付能力分别是：

中银人寿210%+。太保香港256%。国寿海外208%。太平香港282%。

国资保司胜在背景清晰。配置风格通常更稳。但你要接受一点。很多时候，它们不是收益表里最冲的那一档。

我不会把国资保司当成唯一答案。但保守型家庭，可以把它们放进备选池。

这几年还有一个现象。

香港保险新单越来越集中。头部公司的存在感更强。2025年前三季度，新造直接个人人寿业务毛保费达到3310亿港元。汇丰、友邦、恒生、宏利、富卫这些名字都在前列。

这说明什么？

不是小公司一定不好。而是普通人做配置，没必要非去冷门里找答案。

5年期看智选储蓄保，更像加强版定存

短期钱，我不建议碰复杂产品。

尤其是只打算放5年左右的钱。不要为了一个长期演示收益，把自己锁进几十年结构里。

这个期限，我会优先看立桥人寿智选储蓄保。

它做5年期定存思路，可以拿到年化**4.49%-5.01%**的收益率。

这个数我用三档折扣算过了。

12,500美元档位，折扣5%。优惠后总保费11,875美元。第5年保证单利4.49%。

50,000美元档位，折扣6%。优惠后总保费47,000美元。第5年保证单利4.75%。

250,000美元档位，折扣7%。优惠后总保费232,500美元。第5年保证单利5.01%。

我对这款的判断很直接。

它不是传承型产品。它更像一笔加强版定存。

你别拿它去跟30年分红险比。没有意义。

它适合的人很清楚。

短期不用的钱。不想承受波动的钱。只想稳稳吃一个确定收益的钱。

但短期要周转的钱，别放。

5年内随时可能要用。那就不合适。保险产品不是活期账户。流动性这件事，不能装作看不见。

10到20年看宏挚传承，前20年确实强

到了10到20年这个区间，产品逻辑就变了。

这时不能只看保证。也不能只看第100年。要看中期账户能不能跑出来。

在同一个测算场景下，我会把宏利宏挚传承放到很前面。

测算假设是：

0岁男孩。年交6万美元。交5年。

宏挚传承的数据是：

预期第6年回本。保证第18年回本。第9年复利4%。第14年复利5.85%，本金翻倍。第20年复利6%，本金接近3倍。

这款我会给一个很明确的评价。

想锁定20年左右收益，宏挚传承很能打。

它的强点不是某一年特别漂亮。而是前20年整体节奏顺。

不管你提不提钱，账户表现都在线。

宏利本身也是百年保司。稳定性和口碑，没什么可挑的。

但我也会提醒一句。

分红险的预期收益，不是保证收益。别把演示当承诺。

如果你是那种第8年、第10年就一定要拿钱的人，我会更谨慎。你要看清退保价值和现金流安排。

复利IRR才是硬通货。但现金流匹配更重要。

21到30年，稳定选友邦，前期爆发选宏利

长线产品最容易看花眼。

大家都说自己长期强。都能做传承。都能多币种。都能换受保人。

但放进同一张表，就能看出差异。

友邦环宇盈活的数据很稳。

持有10年，复利3.47%。持有20年，复利5.67%。持有30年，复利6.5%。

这个节奏不夸张。也不难看。

我的判断是：

环宇盈活适合看重稳定的人。

它不是每个期限都冲在最前面。但整体表现稳居第一梯队。

宏利宏挚家传承更偏进攻。

它是宏挚传承的补充款。对标的就是环宇盈活这一类长线产品。

它第27年触达6.5%收益上限。比友邦早3年。

在0岁男孩、年交6万美元、交5年的场景下，第30年宏挚家传承预期总收益是1,756,431美元。

这里我会这么选。

稳定选友邦。前期爆发选宏利。

两者都不是短期产品。这笔钱至少要按20年以上去规划。

如果你拿的是家庭备用金，别碰。如果你是给孩子做教育金，也要看取钱年份。如果你是做资产增值和财富传承，可以认真比较。

再看安盛盛利2。

它也能在第30年复利达到6.5%。

但盛利2的卖点，不只是第30年。

它更重要的是提领结构。

支持5/5/7。支持5/10/9。支持5/15/13。

在5年缴的情况下，第5年就能开始每年提取总保费的7%。比市场主流产品早1年提领。

而且可终身领取。保单不断单。

我对盛利2的态度也很明确。

看重提领灵活性，就把盛利2放进优先备选。

但如果你完全不打算提钱，只追求长线账户冲刺，那我会更偏向友邦或宏利。

盛利2不是不好。它的优势在现金流设计。你要用对地方。

百年保证额度看永明，稳字很突出

有些人买储蓄险，不是为了冲最高预期收益。

他要的是稳。要的是长期可预期。要的是以后每年都有钱出来。

这个场景，我会看永明万年青星河尊享2。

它的核心优势就是稳。

保证第13年回本。长线保证收益1%。第100年保证金额795,600美元。对应复利IRR 1.000%。

注意，这里说的是保证部分。

保证金额高，不代表总收益一定最高。但它代表底盘厚。

分红实现率也要看。

永明2023年多款产品分红实现率达到100%。过往表现也比较稳。

我会把万年青星河尊享2放在一个很清楚的位置。

它适合养老现金流。也适合保守型家庭做底仓。

不管怎么提钱，账户余额表现都不拉胯。这个点很重要。

但我不会说它适合所有人。

如果你追求前20年快速增长，它不是我的第一选择。如果你追求提领花样，盛利2更灵活。如果你追求30年前后账户爆发，宏利和友邦更值得对比。

永明这款，胜在耐心。让子弹飞一会儿，让数据跑一会儿。

写在最后：别找万能产品，按期限对号入座

港险储蓄险最怕一种买法。

只看最高演示收益。只听一个销售说好。只问哪款最强。

没有最强。只有期限匹配。

我会把今天这几款，直接分成四类。

5年左右短期资金：看立桥智选储蓄保。它像加强版定存。确定性强。流动性要求高的人别放。

10到20年中期收益：看宏利宏挚传承。前20年账户节奏很漂亮。适合锁定20年左右收益。

20年以上长线增值：看友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。稳定偏友邦。前期爆发偏宏利。

长期现金流和养老补充：看永明万年青星河尊享2和安盛盛利2。稳健底仓看永明。提领灵活看安盛。

我的最终建议也很简单。

短期钱，别买长线结构。长线钱，别天天盯第5年。养老钱，别只看最高IRR。传承钱，别只看首年折扣。

把钱的用途先分清。产品答案就会清楚很多。

大贺说点心里话

如果你已经看到了这里，说明你不是只想听一句“哪款好”。你更需要的是，把预算、期限、币种和家庭用钱节奏放在一起算。

港险里面确实有信息差。买之前多比一张表，很多时候比事后纠结有用。