国寿傲珑盛世5年交：0.19%保证收益，我劝你看清这个隐藏风险

你好，我是大贺。

最近有客户问我国寿（海外）新推的国寿傲珑盛世5年交保单值不值得买。我研究完数据后，直接给了三个字：不会买。

今天咱们就拿傲珑盛世和同级别的安盛盛利II、友邦环宇盈活正面PK一下，用数据说话。

选手入场：傲珑盛世 vs 盛利II vs 环宇盈活

为什么选这三款？因为它们都是30年到达6.5% IRR的产品，起跑线一样，比较才有意义。

但结果让我有点意外——傲珑盛世全周期收益被压制，几乎找不到翻盘点。

第一回合：保证收益谁更稳？

资产配置讲究的是组合。但保证收益是底线。这一项，傲珑盛世直接垫底。

傲珑盛世保证IRR只有0.19%，保证回本18年。什么概念？市场最高的永明星河尊享II/传承II能做到1.00%，是它的5倍多。

0.19%意味着什么？如果市场出现极端情况，保司只按保证收益兑付，你交的钱几乎就是原地踏步。

2025年人民币汇率波动加剧，离岸人民币一度跌到7.32，中美利差扩大到300基点历史高位。这种环境下，美元保单的保证收益就是你的安全垫，**0.19%**这个垫子太薄了。

第二回合：预期收益谁跑得快？

傲珑盛世10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年到6.50%。

说实话，回本速度没毛病，预期7年回本，收益增值速度已经追平友邦、安盛了。保诚信守明天28年就能到6.5%，是市场最快的，傲珑盛世30年也不算慢。

但问题是：有缺陷，却无明显长板。保证收益这么低，预期收益又没有拉开差距，凭什么让我选你？

第三回合：提领能力谁更强？

有人说，储蓄险要看提领表现。好，咱们来看两种主流提领场景。

场景一：566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提6%）

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，而宏利、安盛、富卫能做到3473万美元，差距超过800万美元。

566提领数据比环宇盈活高一点。但在表中倒数第二。

更要命的是，567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单。收益和风险要匹配，提领能力不行，后期现金流就会出问题。

场景二：5-15-12提领（5年交，年交6万美金，第15年起每年提12%即36000美元）

这个场景傲珑盛世表现稍好，100年账户余额约1678万美元。

但宏利、保诚、安盛、富卫都能做到2022万美元，差距依然有344万美元。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。5-15-12提领表现比566好一点，但和第一梯队产品差距明显。

场外因素：品牌背书能否扳回一城？

国寿（海外）的背景实力确实很顶。它是中国人寿境外唯一的全资子公司，大股东是财政部（持股90%），全国社会保障基金理事会持股10%，妥妥的副部级金融央企。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。光是**30年到6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

但品牌能加分，不能当饭吃。

终局判定：0胜3负1平

汇总一下三个回合的结果：

• 保证收益：完败（0.19% vs 市场最高1.00%）
• 预期收益：平局（30年到6.5%，但全周期被压制）
• 提领能力：完败（566倒数第二，567直接断单）
• 品牌背书：加分项，但无法弥补产品力差距

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。傲珑盛世保证收益这么低，预期收益和提领却都表现平平，我实在不能接受。

2025年12月六大国有银行集体下架五年期大额存单，长期锁定收益的产品越来越稀缺。这种环境下，港险的保证收益更显重要——但傲珑盛世恰恰在这一项拉胯。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

产品选对了，同样的钱能多赚不少；选错了，可能白白多交好几万。怎么买、找谁买，其实比买什么更重要。