保诚信守明天、世誉财富：能买，但别低估它的波动

你好，我是大贺。

最近不少朋友问我。现在还要不要看保诚。

尤其是保诚「信守明天」和保诚「世誉财富」。一个是现在讨论度很高的产品。一个是很多家庭做美元储蓄时会拿来比较的产品。

这个问题不能一句话回答。

买保险前先问自己3个问题。

你的钱准备放多久？你能接受多大波动？中间要不要经常提领？

这3个问题答完。保诚到底适不适合你。基本就清楚了。

买了10年还没回本，保诚现在还能碰吗？

保诚最近在港险圈很有流量。

不过这个流量，不全是好话。

小红书上有用户反馈。买了保诚10年还没回本。也有人说分红实现率只有六七十。还有人因为保单价值回撤，直接退保。

我看到一条比较典型的反馈。

这位用户是2016年开始缴费。连续交了5年。当时代理人给过一份纸质收益表。上面显示8年后开始盈利。

后来他才发现。实际收益远低于当初承诺。中间还出现过保险价值回撤。最后选择止损。

这种感受我能理解。

买保险的人，图的是安全感。尤其是储蓄分红类港险。很多家庭拿它做教育金、养老金、传承金。

你本来想求稳。结果看到账户波动。心里肯定发毛。

但我也得说一句。只看吐槽，就判断保诚不能买。也不准确。

保诚的问题，不是简单的“好”或“不好”。

它更像一个风格很鲜明的公司。

它不是最稳的那类。它是更愿意用波动去换长期回报的那类。

这句话很重要。后面所有判断，都围绕它展开。

隽升回撤到底有多明显？

保诚这几年口碑下滑。很大一部分来自它以前的招牌产品“隽升”。

前两年，隽升红利大幅回撤。很多老客户心态崩了。

有网友分享过一份2016年趸交买隽升的结单。

前几年看着还不错。第5年退保收益率能到3.2%。放在当时，其实不低。

当时内地很多3.5%储蓄险。也要持有接近10年，收益率才慢慢上来。

但问题出在后面。

到第7年，总额倒亏7500美金。后面的预期收益也被下调。

原本预期第10年现价大概20万美金。2023年显示只有18万美金。少了约2万美金。折合人民币大概14万。

你说客户能不能接受？

很多人接受不了。

我做港险9年。对这种收益波动不算陌生。但站在客户角度，我不会轻飘飘说“正常”。

因为钱是真金白银。预期被砍掉，也是真实发生。

不过，这里要分清楚。

隽升回撤，说明保诚的投资风格有波动。也说明当初很多销售讲得太满。

但它不等于保诚所有产品都“出问题”。

真正要看的，是保诚为什么会这样。

28.09%的权益仓位，决定了保诚不是保守型

看一家分红险公司。不能只看宣传页。

我会看资产配置。

保诚2024年末的资产配置里，债务证券占比59.33%。权益证券占比28.09%。投资基金占比11.28%。

这个权益仓位不低。

对比一下。安盛权益类资产大概只有20%出头。债券类资产40%出头。

这就能解释很多问题。

保诚不是那种一味求稳的打法。它更偏“求胜”。

说白了。它愿意承受更明显的短期波动。去争取长期更高的回报。

而且保诚资产大部分在北美和亚洲。

2020到2023年，外部环境很不友好。美国疫情初期大搞财政刺激。通胀飙涨。2022到2023年又大幅加息。

股债双杀。

这个阶段，权益资产和债券资产都不好受。保诚这种配置，压力更明显。

所以隽升那类回撤，我不意外。

但你也别把保诚一棍子打死。

比如保诚「快享钱」。分红实现率常年维持在100%上下。美元保单复归红利现金价值实现率，大致在**93%-103%**之间。

这说明什么？

同一家公司，不同产品表现会差很多。

保诚的底层风格偏激进。但不是每张保单都会大幅回撤。

我从来不说哪家最好。

我更在意的是。你的需求，能不能匹配这家公司的风格。

信守明天和世誉财富，会不会变成下一个隽升？

这个问题问得很直接。

我的回答也直接。

有波动概率。不能当成纯稳健产品买。

信守明天的投资策略，大致是股债七三开。它更像“冲锋枪”。

世誉财富保守一点。但也不是保守产品。它债券类占45%。股票类占55%。股票占比仍然过半。更像“手枪”。

枪不一样。底色一样。

它们都不是低波动路线。

如果你看到保诚产品。只盯着演示IRR。那很容易看偏。

先看世誉财富的回本速度

世誉财富有一个很明显的亮点。

保证现价买完就达到保费的85%。

比如1年交50万美金。保单生效后，保证现价就是42.5万美金。

它的保证回本期是第9年。总现价第4年回本。

这个速度，在港险里确实快。

对比一下同样1年交、总保费50万美金、美元结算的几款产品。

世誉财富保证回本第9年。宏利宏挚传承第17年。友邦环宇盈活第16年。

这点，世誉财富是有优势的。

但单看长期收益，世誉财富没有压倒性优势。

0岁宝宝不提领。第30年IRR。

世誉财富是6.18%。宏挚传承是6.34%。环宇盈活是6.50%。

这就很清楚。

世誉财富强在保证回本快。不是强在长期收益碾压。

如果你特别看重保证回本。又只准备持有10年左右。它可以看。

但如果你要做30年、50年规划。它未必是我的第一选择。

再看提领场景

很多家庭买港险，不是完全不动。

孩子教育金要领。未来养老现金流要领。中间还可能有家庭支出。

这时候就要看提领表现。

0岁宝宝，从第2年起每年领1.5万美金。第5年IRR。

世誉财富是1.80%。宏挚传承是1.60%。环宇盈活是1.23%。

短期看，世誉财富还可以。

但这不代表它适合高频提领。

尤其是信守明天。它不提领时，中期增值速度能起来。在一众热门产品里，可以排到中上游。

但它的终期红利占比较高。

你太早提。太频繁提。对收益折损会比较明显。

信守明天我不建议给高频提领家庭。

你要是打算前几年就开始拿钱。或者每年都拿。别用它硬套。

还有一个热点，最近也被不少人拿来聊。

信守明天在2025年9月做过收益升级。5年缴美元保单，首45年预期回报上调1.5%-8%。28年达到6.5% IRR。15年IRR达5.00%。

这当然是加分项。

但我不会只因为升级，就说它适合所有人。

预期回报上调，还是预期。不是保证。

规划要匹配时间。

你能放20年以上。你能接受期间红利变化。信守明天可以纳入比较。

你只想放几年。或者每次波动都睡不着。

我不会推。

分红实现率3%和1044%，该看哪一个？

保诚的分红实现率，很容易让人看懵。

它的分红产品有三类。人寿及储蓄保险。退休保险。分红重疾险。

我们主要看前两类。

我整理下来，一共有242个分红数据。平均分红实现率是82%。

其中，116个数据高于80%。接近一半。

也有84个数据低于70%。差不多三分之一。

这个结果，不能说特别漂亮。但也不是很差。

真正夸张的是个别产品。

创未来基本储蓄计划，10年以上保单分红实现率达到1044%。

另一边，创未来儿童储蓄2015年保单，实现率只有3%。

一个1044%。一个3%。

这就是保诚最真实的一面。

上限很高。下限也会让人难受。

这不是我喜欢不喜欢的问题。是数据摆在这里。

但个例也不能代表全部。

整体看，保诚大部分数据落在70%-90%之间。平均82%。这个水平还算能看。

你要注意的是。分红实现率不是收益率。

它只是实际派发，和当初演示之间的对比。

当初演示得保守，后面实现率可能很好看。当初演示得激进，后面实现率就容易难看。同一家公司，不同年代产品也会差很多。

所以我不建议只拿一个实现率下判断。

但我也不会替保诚粉饰。

如果你不能接受红利下调，保诚不适合你。

这句话我会说得很明确。

港险不是银行存款。分红不是保证收益。终期红利更不是每年锁死的数字。

很多客户被代理人讲演示表讲晕了。

看起来每年都在长。好像未来一定如此。

不对。

演示只是演示。保证部分才是合同写死的。

别让代理人替你做决定。

保诚敢放20年老保单数据，说明它赌的是长周期

保诚有一个点，我觉得值得单独说。

它官网会单独披露20年以上保单的分红实现率。

在港险市场里，这一点比较少见。可以说是独一家。

它还把保单阶段分成1-10年、10年以上、20年以上。

这就很有意思。

因为保诚最想让你看到的，不是短期波动。是长周期后的结果。

生效20年以上的分红计划里。

子女培育多储蓄计划A，第20年实际平均总内部回报率是6.32%。

更美好保障计划系列是5.77%。

理想人生定期储蓄保障计划是5.58%。

进宝储蓄计划是4.87%。

这些数字不差。

尤其是它们跨过了很多市场周期。牛市。熊市。低利率。加息周期。都经历过。

这也是保诚的底气。

它更相信长期权益资产的复利。也更愿意承担中间的颠簸。

这类产品拿来做什么更合适？

我会更偏向养老。传承。长期美元资产配置。

现在大家也越来越关心养老缺口。博鳌论坛2025年的数据提到，养老金替代率可能降到30%-40%。低于国际警戒线。

这个背景下，长期现金流规划会越来越重要。

但养老钱最怕什么？

不是少赚一点。

是中途拿不住。是产品和性格不匹配。是明明只能接受稳稳当当，却买了波动更大的分红产品。

能持有20年以上的人，才更适合看保诚。

如果你只是想找一个短期稳稳回本的地方。保诚不是最舒服的选择。

写在最后：是不是大冤种，要看你手里的时间有多长

回到开头的问题。

现在买保诚，是不是“大冤种”？

我的判断很明确。

不是不能买。也绝对不能盲买。

保诚「信守明天」和「世誉财富」，都不是那种低波动、纯防守型产品。

信守明天更适合中长期不提领。最好别太早拿钱。

世誉财富适合看重保证回本快，又想兼顾预期收益的人。尤其是10年左右的资金安排，可以研究。

但你有高频提领需求。或者只想放几年。或者看到红利下调就很焦虑。

我建议你别碰保诚。

这种情况，安盛、宏利这类风格不同的产品，可能更适合你。

买保险前先问自己3个问题。

钱放多久？能承受多少波动？中间要不要提领？

这事儿得看你的需求。

如果一个代理人一上来就告诉你，某家公司最牛，某个产品一定买。

我建议你离远点。

保险规划不是押宝。更不是听谁声音大。

你要买的是合同。是现金流。是未来很多年的确定性和不确定性。

保诚的优势，在长周期里。保诚的风险，也在短期波动里。

你拿得住。它才可能适合你。你拿不住。再高的演示收益，也没有意义。

大贺说点心里话

港险不是只比收益表。更要看渠道、条款和你自己的资金周期。如果你想知道保诚这类产品到底怎么买更省、更稳，可以把资料发我，我帮你一起看。