万通富饶万家：被称为"养老神器"的港险，真有那么神？我替你扒了个底朝天

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮500多个中产家庭做过资产配置。今天聊一款让我研究了很久的产品——万通「富饶万家」。

我直说吧，这款产品在香港保险圈被吹成"养老神器"，说什么"既能博高收益，又能锁终身年金"。听起来很美对吧？但真有这么完美的事？

我花了两周时间，把它的条款、数据、公司背景全扒了一遍。结论是：它确实解决了一个困扰无数人的养老难题，但前提是你得搞清楚它到底适不适合你。

养老的终极恐惧：人还在，钱没了

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率。活期存款利率降到了0.05%，5年期定期也只有1.30%。

什么概念？10万块存5年，利息从7750元降到6500元，少了1250块。

你的钱正在"缩水"。

但这还不是最可怕的。

养老规划最怕的不是"没存钱"，而是"存了钱，但不够花"，或者更扎心的——"人还在，钱没了"。

我见过太多这样的案例。

一个客户，60岁退休时账户里有200万。他算了一下，每年花10万，够花20年，活到80岁没问题。

结果呢？他活到了88岁。最后8年，钱花光了，只能靠子女接济。

这不是个例。普通储蓄险老了想用钱，只能做"部分退保"。你每年取一点，账户就少一点。

活得越久，越焦虑——因为你不知道自己还能活多久，也不知道钱什么时候会被提光。

这个坑我替你踩过。很多人买理财时只盯着收益率，却忽略了一个更致命的问题：你的钱能不能撑到你闭眼那天？

传统方案的困境：既要又要的两难

这些年帮客户做养老规划，我听到最多的一句话就是：

"大贺，我既想要高收益，又想要确定性，有没有两全其美的方案？"

说实话，过去真没有。

你想要高收益，就得买储蓄分红险。它的优势是复利滚动，长期能跑出6%以上的预期回报。但问题是，分红是"预期"的，不是"保证"的。万一你60岁退休那天，正好赶上金融危机，分红不达标，你的养老金就缩水了。

你想要确定性，就得买年金险。它的优势是"铁饭碗"，活多久领多久，雷打不动。但问题是，年金险的收益率通常比较低，前期资金增值能力有限。

前期要"进攻"（高收益），后期要"防守"（稳现金流），过去需要买两张保单搭配。

操作复杂不说，两张保单的费用、条款、领取时间还得精确匹配，稍有不慎就会出现"青黄不接"的尴尬。

这款产品本质上是在帮你解决"长寿风险"。什么叫长寿风险？就是你活得太久，钱不够花的风险。

市面上大多数理财产品都在教你怎么"赚钱"，却很少有人告诉你怎么"花钱"——尤其是怎么确保你80岁、90岁、甚至100岁的时候，还有钱花。

破局者登场：一张保单的「双面胶」设计

**万通（YF Life）**推出的【富饶万家】，就是为了解决这个"既要又要"的难题。

它最核心的设计是一套"年金转换"机制：你可以在退休时，把账户里积累的钱，全部或部分转换成终身年金。

注意，这不仅仅是"领钱"，而是"身份的转换"——

转换前，你拿的是储蓄分红险，收益高但有波动；转换后，你拿的是终身年金，收益锁定，100%刚性兑付。

【富饶万家】把分红险的爆发力和年金险的稳定性完美缝合在一起。

这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

更绝的是，它提供了全港独家、多达12种年金领取方式：

• 怕通胀？ 选"递增终身年金"，每两年自动涨5%，对抗物价上涨。
• 夫妻养老？ 选"联合终身年金"，一张保单保两人，一方先走，另一方还能继续领2/3。
• 怕生病？ 自带"重疾加倍"，确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金翻倍发放，连发5年。

你可能没想过，全港目前只有这一款产品能做到这种"12选1"的灵活度。这不是简单的产品设计，而是精算能力的体现——后面我会讲为什么万通能做到。

前半程：让复利替你「印钞」

别急着看年金转换，我们先看它作为一款储蓄分红险的"硬实力"。

如果把它仅仅当成一款储蓄分红险，它的数据依然能打到让人害怕。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本（资金占用的心理负担极小）
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

数据不会骗人。**30年复利6.5%**是什么概念？

对比一下现在的银行存款利率——5年期定期才1.30%。内地保险预定利率已经降到2.0%，是20年来最低。

港险6%+的预期收益，和内地形成了明显的利差优势。

但收益高不是最让我服气的。让我真正刮目相看的，是它的"落袋为安"机制。

前20年，它的复归红利占非保证部分的比例高达45%。

什么意思？复归红利一旦公布即锁定，不会被市场收回。

也就是说，近一半赚到的钱直接锁死在账户里，无论后面市场怎么跌都稳如泰山。

很多人怕分红险是"纸上富贵"，万通用这个设计直接堵住了你的嘴——你赚到的钱，近一半是真金白银锁在账户里的，不是画饼。

后半程：一键锁定终身「铁饭碗」

前半程让复利替你"印钞"，后半程才是真正的"神之一手"。

我们拿40岁中产王姐举例，年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年不用管它，账户在里面利滚利。到60岁时，账户预期总价值已经裂变到38万多美元。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

王姐退休了，不想再承受任何风险。于是她行使【年金转换权】，把这38万多美元转成终身年金。

• 60岁行使年金转换权后，每年雷打不动领取2.38万美元（约17万人民币）
• 领到90岁，累计领取73.76万美元

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动。活多久，领多久，雷打不动。

这才是真正解决"人还在，钱没了"的终极方案。

联合终身年金是最动人的选项。一张保单保夫妻两人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。一方先走后，另一方还能继续领2/3直到百年归老。

还有重疾加倍：确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金翻倍发放连发5年。生病最需要钱的时候，它给你双倍保障。

这才叫"养老规划"，而不是"养老赌博"。

谁在为你的养老金兜底

看到这里，你可能会问：这家公司靠谱吗？敢承诺"终身刚兑"，它的底气在哪？

我直说吧，万通这家公司，在香港保险圈被称为"年金王"。这不是吹的，是有历史渊源的。

万通保险前身是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。 MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。香港万通完美继承了美式年金的精算基因。

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——这需要极强的精算能力和风险管理能力。

更关键的是，万通90%的固收资产由霸菱（Barings）打理。

霸菱是谁？成立于1762年，资产管理规模4566亿美元，是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘。买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

万通还拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级。这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

给未来的自己留条后路

说了这么多，这款产品到底适合谁？

产品适用人群：30-50岁，想利用复利储备养老金，担心未来市场波动，希望退休后收入100%确定。

如果你符合这个画像，我直说吧——全港目前没有第二款产品比它更适合你。

它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

在银行存款利率跌破1%、内地保险预定利率降到20年最低的今天，能锁定**6%+**预期收益、还能转换成终身年金的产品，已经是稀缺资源。

养老这件事，最怕的就是"等一等"。等着等着，利率又降了，产品又下架了，你的选择就越来越少。

给未来的自己留条后路，现在就是最好的时机。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能不能省钱是另一回事。很多人不知道的是，同样一款产品，不同渠道买，成本可能差出一大截。